[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 18일 일동제약(249420)에 대해 '완전히 새로워질 2024년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 일동제약 리포트 주요내용
SK증권에서 일동제약(249420)에 대해 '4Q23 비용 효율화 및 유노비아 분할로 기대 이상의 턴어라운드! 4Q23 별도 매출액 및 영업이익을 각각 1,479억원(-2.3% YoY, 이하 YoY 생략), 71억원(흑자전환, OPM 4.8%)으로 추정. 기존 당사 추정치 대비 매출액은 부합, 영업이익은 50% 이상 상회한 호실적이 예상. 약 3년여간 지속되어져 온 별도 영업적자는 4Q23을 기점으로 마무리될 전망. 2024년 별도 매출액 및 영업이익은 각각 6,407억원(+7.4%), 581억원(흑자전환, OPM 9.1%)으로 추정. 4Q23 흑자전환을 기점으로 유노비아 분할 효과 및 비용 통제 효과가 연간 온기로 반영됨에 따라 큰 폭의 실적 턴어라운드가 예상. 한편 2024년에는 실적 턴어라운드 뿐만 아니라 유노비아를 통해 개발 중인 신약 파이프라인들에서의 성과도 확인 가능할 전망. 특히 최근 관심이 높은 경구용 GLP-1 RA 'ID110521156'은 상반기중 국내 임상 1상 종료 및 결과 확인이 가능할 전망이며, 해당 결과 발표 전후를 기점으로한 글로벌 판권 기술이전 역시 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '영업가치만을 고려한 목표주가 2.3만원을 유지. 앞서 언급한 봐와 같이 유노비아의 경구용 GLP-1 RA 판권 기술이전 및 유노비아의 1억달러 규모 펀딩 성과까지 연내 확인될 경우 지분가치와 파이프라인 가치 관점에서 업사이드는 크게 확대될 전망. 최근 연기금 순매도세가 지속 중이나 규모를 감안 시 수급 이슈도 단기간 내 일단락 될 것으로 기대. 제약사 Top picks 의견 제시.'라고 밝혔다.
◆ 일동제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2023년 11월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 일동제약 리포트 주요내용
SK증권에서 일동제약(249420)에 대해 '4Q23 비용 효율화 및 유노비아 분할로 기대 이상의 턴어라운드! 4Q23 별도 매출액 및 영업이익을 각각 1,479억원(-2.3% YoY, 이하 YoY 생략), 71억원(흑자전환, OPM 4.8%)으로 추정. 기존 당사 추정치 대비 매출액은 부합, 영업이익은 50% 이상 상회한 호실적이 예상. 약 3년여간 지속되어져 온 별도 영업적자는 4Q23을 기점으로 마무리될 전망. 2024년 별도 매출액 및 영업이익은 각각 6,407억원(+7.4%), 581억원(흑자전환, OPM 9.1%)으로 추정. 4Q23 흑자전환을 기점으로 유노비아 분할 효과 및 비용 통제 효과가 연간 온기로 반영됨에 따라 큰 폭의 실적 턴어라운드가 예상. 한편 2024년에는 실적 턴어라운드 뿐만 아니라 유노비아를 통해 개발 중인 신약 파이프라인들에서의 성과도 확인 가능할 전망. 특히 최근 관심이 높은 경구용 GLP-1 RA 'ID110521156'은 상반기중 국내 임상 1상 종료 및 결과 확인이 가능할 전망이며, 해당 결과 발표 전후를 기점으로한 글로벌 판권 기술이전 역시 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '영업가치만을 고려한 목표주가 2.3만원을 유지. 앞서 언급한 봐와 같이 유노비아의 경구용 GLP-1 RA 판권 기술이전 및 유노비아의 1억달러 규모 펀딩 성과까지 연내 확인될 경우 지분가치와 파이프라인 가치 관점에서 업사이드는 크게 확대될 전망. 최근 연기금 순매도세가 지속 중이나 규모를 감안 시 수급 이슈도 단기간 내 일단락 될 것으로 기대. 제약사 Top picks 의견 제시.'라고 밝혔다.
◆ 일동제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2023년 11월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다.
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