[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 16일 세아제강(306200)에 대해 '4Q 생각보다 견조, 1Q 스프레드 확대 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 세아제강 리포트 주요내용
유진투자증권에서 세아제강(306200)에 대해 'Investment Point 1) 미국 내 Pipe 재고 조정 완료: 작년 10월부터 현재까지 미국 Rig Count는 490~500 사이에서 정체 중. 이에 따라 유통업체들의 재고 조정이 일어났고 유정/송유관의 가격이 하락했음. 유통업체의 재고가 최저 수준으로 감소했음을 고려 시 가격 인상도 가능할 것. 2) LNG는 여전한 먹거리: 미국의 LNG 수출이 증가하고 있으나 터미널 증설은 2025년 이후에 몰려있고, 검토되고 있는 유럽의 재기화 설비등 까지 고려하면 LNG향 실적은 점진적 우상향 예정. 3) 1분기 스프레드 확대 기대: 미국 내 열연 가격은 작년 9월부터 현재까지 52% 상승. 앞서 언급한 바와 같이 미국 내 강관 가격은 Cost Push로 가격 상승 모멘텀 있어 1분기는 스프레드 확대 기대됨'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4분기 매출액 4,128억원(-2.5%qoq, -2.9%yoy), 영업이익 428억원(+4.7%qoq, +14.5%yoy) 전망. 3분기는 군산공장 가동 중단 및 비수기 효과로 판매량이 줄었으나 해당 이슈 해소로 인해 판매량이 전분기 대비 1.5만톤 증가한 23.7만톤으로 전망. 또한 원재료인 열연 가격 하락세로 인해 ASP가 하락했음에도 불구하고 소폭의 롤마진 개선(+3만원/톤)이 예상되어 3분기 대비 견조한 실적 전망'라고 밝혔다.
◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 15일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 19일 205,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,333원, 유진투자증권 가장 보수적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 23년 11월 16일 발표한 SK증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,333원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 세아제강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 세아제강 리포트 주요내용
유진투자증권에서 세아제강(306200)에 대해 'Investment Point 1) 미국 내 Pipe 재고 조정 완료: 작년 10월부터 현재까지 미국 Rig Count는 490~500 사이에서 정체 중. 이에 따라 유통업체들의 재고 조정이 일어났고 유정/송유관의 가격이 하락했음. 유통업체의 재고가 최저 수준으로 감소했음을 고려 시 가격 인상도 가능할 것. 2) LNG는 여전한 먹거리: 미국의 LNG 수출이 증가하고 있으나 터미널 증설은 2025년 이후에 몰려있고, 검토되고 있는 유럽의 재기화 설비등 까지 고려하면 LNG향 실적은 점진적 우상향 예정. 3) 1분기 스프레드 확대 기대: 미국 내 열연 가격은 작년 9월부터 현재까지 52% 상승. 앞서 언급한 바와 같이 미국 내 강관 가격은 Cost Push로 가격 상승 모멘텀 있어 1분기는 스프레드 확대 기대됨'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4분기 매출액 4,128억원(-2.5%qoq, -2.9%yoy), 영업이익 428억원(+4.7%qoq, +14.5%yoy) 전망. 3분기는 군산공장 가동 중단 및 비수기 효과로 판매량이 줄었으나 해당 이슈 해소로 인해 판매량이 전분기 대비 1.5만톤 증가한 23.7만톤으로 전망. 또한 원재료인 열연 가격 하락세로 인해 ASP가 하락했음에도 불구하고 소폭의 롤마진 개선(+3만원/톤)이 예상되어 3분기 대비 견조한 실적 전망'라고 밝혔다.
◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 15일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 19일 205,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,333원, 유진투자증권 가장 보수적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 23년 11월 16일 발표한 SK증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,333원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 세아제강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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