[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 15일 DL이앤씨(375500)에 대해 '도약의 해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
한국투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 2조 3,258억원(+3.1% YoY, +26.6% QoQ), 영업이익은 1,224억원(+1.8% YoY, +52.2% QoQ, OPM +5.3%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 5.9%, 영업이익은 14.1% 상회. 2024년 연결 매출액은 8조 7,162억원(+9.2% YoY), 영업이익은 5,043억원(+38.2% YoY, OPM +5.8%)으로 추정. 인적 분할 이후 4년만의 증익. 매출액에 비해 영업이 익이 큰 폭으로 증가하는 이유는 매출 mix 개선 때문. 2024년 현지법인 합산 플랜트 매출이 별도 매출에서 차지하는 비중은 34.1%로 전년대비 9%p 상승 하는 반면, 주택 매출 비중은 8%p 하락할 것. S-Oil 샤힌을 비롯해 러시아 BCC 폴리머 현장 등 대형 현장의 공정률이 S자 곡선을 그리면서 상승하기 때문에, 2025년 플랜트 매출 비중은 40%로 높아짐. 2025년까지 주택 원가율 개선이 없다고 가정해도 매출 mix 개선만으로 이뤄낼 수 있는 증익 구간이 도래했음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'PF 구조조정 사이클을 빗겨갈 수 있는 유일한 건설사. 외환위기, 미국발 금융위기 당시에도 선제적으로 재무 안정성을 관리하면서 외연을 확장했던 DL이앤씨의 모습이 재연되는 때. 중장기 주주환원성향을 상향할 것이라는 기대감까지 더해 현재 밸류에이션(12MF P/B 0.37배)에서 적극적으로 매수할 때.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 63,000원(+31.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2023년 10월 27일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 31.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,733원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 48,733원 대비 29.3% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다도 5.0% 높다. 이는 한국투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
한국투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2023년 4분기 연결 매출액은 2조 3,258억원(+3.1% YoY, +26.6% QoQ), 영업이익은 1,224억원(+1.8% YoY, +52.2% QoQ, OPM +5.3%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 5.9%, 영업이익은 14.1% 상회. 2024년 연결 매출액은 8조 7,162억원(+9.2% YoY), 영업이익은 5,043억원(+38.2% YoY, OPM +5.8%)으로 추정. 인적 분할 이후 4년만의 증익. 매출액에 비해 영업이 익이 큰 폭으로 증가하는 이유는 매출 mix 개선 때문. 2024년 현지법인 합산 플랜트 매출이 별도 매출에서 차지하는 비중은 34.1%로 전년대비 9%p 상승 하는 반면, 주택 매출 비중은 8%p 하락할 것. S-Oil 샤힌을 비롯해 러시아 BCC 폴리머 현장 등 대형 현장의 공정률이 S자 곡선을 그리면서 상승하기 때문에, 2025년 플랜트 매출 비중은 40%로 높아짐. 2025년까지 주택 원가율 개선이 없다고 가정해도 매출 mix 개선만으로 이뤄낼 수 있는 증익 구간이 도래했음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 'PF 구조조정 사이클을 빗겨갈 수 있는 유일한 건설사. 외환위기, 미국발 금융위기 당시에도 선제적으로 재무 안정성을 관리하면서 외연을 확장했던 DL이앤씨의 모습이 재연되는 때. 중장기 주주환원성향을 상향할 것이라는 기대감까지 더해 현재 밸류에이션(12MF P/B 0.37배)에서 적극적으로 매수할 때.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 63,000원(+31.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2023년 10월 27일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 31.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,733원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 48,733원 대비 29.3% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다도 5.0% 높다. 이는 한국투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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