[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 하이트진로(000080)에 대해 '3Q23 Re: 내년 손익 YoY 60% 증가 추정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이트진로 리포트 주요내용
하나증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '현 시점에서 중요한 것은 내년 실적 개선 폭. 2023년 연결 손익은 약 YoY 700억원 감소할 것으로 예상하는데, ① 주정 가격 인상에 따른 부담 200억원, ② 주정 이외 원가 상승분 200억원, ③ 신제품 출시에 따른 광고판촉비 증가가 300억원 내외로 추정되기 때문. 다행히 이달 9일부터 소주 및 맥주 출고가가 7% 인상. 하나증권은 2024년 하이트진로의 연결 매출액 및 영업이익을 각각 2조 7,553억원(YoY 8.5%), 1,964억원(YoY 59.6%)으로 추정. 판가 인상에 따른 원가 부담 상쇄가 예상되는 가운데(600~700억원 추정), 광고판촉비도 올해 이상으로 쓸 가능성은 낮아 보임. 신제품이 출시되는 해에 광고판촉비 증가는 불가피하지만 연간 2,500억원 이상을 투하한 전례는 없었기 때문. 내년 100~200억원 내외 절감이 가능할 것으로 예상. 올해는 3분기 비우호적인 날씨로 주류 총수요가 워낙 부진했던 점 감안시 기저효과도 기대할 수 있겠음. 4분기부터 이익 레버리지가 본격화될 것으로 판단되는 바, 업종 내에서도 실적 모멘텀이 부각될 것. 저가 매수가 유효한 시점. 현 주가는 역사적 밴드 최하단에 위치.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6,544억원(YoY -0.5%), 435억원(YoY -23.7%)을 기록. 원가 부담이 지속되고 있으나, 내부적 비용 컨트롤을 통해 시장 기대를 상회하는 손익을 시현.'라고 밝혔다.
◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 11월 01일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다.
◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,667원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,667원 대비 12.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 32,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,636원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이트진로 리포트 주요내용
하나증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '현 시점에서 중요한 것은 내년 실적 개선 폭. 2023년 연결 손익은 약 YoY 700억원 감소할 것으로 예상하는데, ① 주정 가격 인상에 따른 부담 200억원, ② 주정 이외 원가 상승분 200억원, ③ 신제품 출시에 따른 광고판촉비 증가가 300억원 내외로 추정되기 때문. 다행히 이달 9일부터 소주 및 맥주 출고가가 7% 인상. 하나증권은 2024년 하이트진로의 연결 매출액 및 영업이익을 각각 2조 7,553억원(YoY 8.5%), 1,964억원(YoY 59.6%)으로 추정. 판가 인상에 따른 원가 부담 상쇄가 예상되는 가운데(600~700억원 추정), 광고판촉비도 올해 이상으로 쓸 가능성은 낮아 보임. 신제품이 출시되는 해에 광고판촉비 증가는 불가피하지만 연간 2,500억원 이상을 투하한 전례는 없었기 때문. 내년 100~200억원 내외 절감이 가능할 것으로 예상. 올해는 3분기 비우호적인 날씨로 주류 총수요가 워낙 부진했던 점 감안시 기저효과도 기대할 수 있겠음. 4분기부터 이익 레버리지가 본격화될 것으로 판단되는 바, 업종 내에서도 실적 모멘텀이 부각될 것. 저가 매수가 유효한 시점. 현 주가는 역사적 밴드 최하단에 위치.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6,544억원(YoY -0.5%), 435억원(YoY -23.7%)을 기록. 원가 부담이 지속되고 있으나, 내부적 비용 컨트롤을 통해 시장 기대를 상회하는 손익을 시현.'라고 밝혔다.
◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 11월 01일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다.
◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,667원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,667원 대비 12.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 32,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,636원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.