[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 13일 한국콜마(161890)에 대해 'SAP가 문제였네, 2024년 주목'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '3Q23 어닝쇼크, 일회성 비용에 기인. 4Q23 한국법인 강세, 중국과 북미 성장 전망. 다만 2024년 한국 인디 브랜드 수주가 강세를 유지할 것으로 예상되고, 중국과 미국의 제품 믹스와 바이어 다변화 노력이 질적 & 양적 성장에 기여할 것으로 전망. 연우가 완전자회사로 바뀌면서 중국법인을 두고, 전략적 선택의 액션이 나올 것으로 기대되어 연우의 손익 개선에도 긍정적 변화가 예상. 2024년 추정치 유지, 주가 하락으로 인한 매수 기회.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결매출 5,164억원(+9% YoY), 영업이익 310억원(+71% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스 영업이익(413억원)을 크게 하회. 어닝쇼크 이유는 ERP 시스템 교체에 따른 가동률 하락 및 감가상각비, 성과급 충당금 반영 등. 8월 SAP 시스템 설치 이후 주문 대응에 이슈가 생기면서 8~9월 가동률이 일시 하락했고, 이에 230~240억원 가량 매출을 손해본 것으로 파악. 다만 10월에는 SAP 관련 피해를 20% 이하로 줄이고 있으며 11월에는 완전 정상화 중으로 일회성 이슈였다고 판단.'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2023년 10월 23일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 57,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 15일 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 77,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,286원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 77,000원은 23년 08월 14일 발표한 삼성증권의 77,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 71,286원 대비 8.0% 높은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,538원 대비 33.2% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.