[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 30일 에스원(012750)에 대해 '3Q23 Review: 안정적인 실적 '라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스원 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에스원(012750)에 대해 '당사 추정치에 부합하는 실적 기조 확인. 안정적이고 무난한 펀더멘탈 지속. 과거의 영광과 같이 25X 이상의 멀티플까지는 아니더라도, 최소한 주가가 리레이팅 되기 위해서는 1) 글로벌 보안시장 트렌드에 맞는 관련다각화 투자 기조가 확인되거나, 2) 인플레이션을 헷지할만한 배당의 증가 등을 통해 주주가치를 제고하는 시점이 밸류에이션 리레이팅의 출발이 될 것으로 판단. 현 시점에서 주가 모멘텀을 찾기가 어렵다고 판단되어 투자의견 Hold를 유지.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '에스원의 3분기 매출액은 6,454억원으로 전년동기대비 3.8% 증가, 당사 추정치에 부합. 영업이익은 552억원으로 전년동기와 유사, 당사 추정치 562억원에 비교적 부합. 시큐리티 서비스 내에 시스템보안 부문의 견조한 성장세 지속, 보안 법제화 영향에 따른 수술실, 공사현장 CCTV 설치 의무화에 따른 단품성 상품판매 증가로 인해 안정적인 매출액 성장이 지속. 인프라서비스 부문 중 보안솔루션의 국내외 매출 반영으로 YoY 증가세가 지속되는 것은 긍정적이나, 건물관리 부문의 경우 시설 개선공사 관련 매출 감소로 인해 일시적으로 성장성이 둔화되었음.'라고 밝혔다.
◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 07월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 31일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 58,000원을 제시하였다.
◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,400원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,400원 대비 -23.1% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 74,000원 보다도 -21.6% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 에스원의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,500원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스원 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에스원(012750)에 대해 '당사 추정치에 부합하는 실적 기조 확인. 안정적이고 무난한 펀더멘탈 지속. 과거의 영광과 같이 25X 이상의 멀티플까지는 아니더라도, 최소한 주가가 리레이팅 되기 위해서는 1) 글로벌 보안시장 트렌드에 맞는 관련다각화 투자 기조가 확인되거나, 2) 인플레이션을 헷지할만한 배당의 증가 등을 통해 주주가치를 제고하는 시점이 밸류에이션 리레이팅의 출발이 될 것으로 판단. 현 시점에서 주가 모멘텀을 찾기가 어렵다고 판단되어 투자의견 Hold를 유지.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '에스원의 3분기 매출액은 6,454억원으로 전년동기대비 3.8% 증가, 당사 추정치에 부합. 영업이익은 552억원으로 전년동기와 유사, 당사 추정치 562억원에 비교적 부합. 시큐리티 서비스 내에 시스템보안 부문의 견조한 성장세 지속, 보안 법제화 영향에 따른 수술실, 공사현장 CCTV 설치 의무화에 따른 단품성 상품판매 증가로 인해 안정적인 매출액 성장이 지속. 인프라서비스 부문 중 보안솔루션의 국내외 매출 반영으로 YoY 증가세가 지속되는 것은 긍정적이나, 건물관리 부문의 경우 시설 개선공사 관련 매출 감소로 인해 일시적으로 성장성이 둔화되었음.'라고 밝혔다.
◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 07월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 31일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 58,000원을 제시하였다.
◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,400원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,400원 대비 -23.1% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 74,000원 보다도 -21.6% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 에스원의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,500원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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