[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 27일 GS(078930)에 대해 '3Q Preview: Energy Hedge Stock'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS 리포트 주요내용
KB증권에서 GS(078930)에 대해 '3Q23 영업이익을 9,797억원 (+40% QoQ, -28% YoY)으로 추정. 컨센서스 1.1조원을 하회하나, 지난 10년 (2013~22년) 평균 분기 영업이익 4,684억원을 크게 상회하는 수준. 4Q23 영업이익은 9,145억원 (-7% QoQ, +5% YoY)으로 추정. 정제마진/SMP 조정이 전망되지만, 유가 상승 효과 (3Q 83.7$/b -> 4Q 평균 91.7$/b)가 이를 상쇄할 것으로 예상하기 때문. 2023/24년 영업이익은 원유/가스/정제마진이 최고점이었던 2022년을 Peak로 완만한 조정이 예상되나, 여전히 평년 대비 높은 수준. GS리테일 (지분 57.9%)에 대한 전망도 밝음. 수퍼/호텔 실적 호조가 부각되는 가운데, 적자 사업들 (프레시몰/어바웃펫/쿠켓 등)의 손익이 개선될 것으로 전망되기 때문. 현 주가는 12M Fwd. Implied P/B 0.26배, P/E 2.9배로 저평가 상태며, 시가배당률은 6.3%'라고 분석했다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 04월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,000원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 60,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS 리포트 주요내용
KB증권에서 GS(078930)에 대해 '3Q23 영업이익을 9,797억원 (+40% QoQ, -28% YoY)으로 추정. 컨센서스 1.1조원을 하회하나, 지난 10년 (2013~22년) 평균 분기 영업이익 4,684억원을 크게 상회하는 수준. 4Q23 영업이익은 9,145억원 (-7% QoQ, +5% YoY)으로 추정. 정제마진/SMP 조정이 전망되지만, 유가 상승 효과 (3Q 83.7$/b -> 4Q 평균 91.7$/b)가 이를 상쇄할 것으로 예상하기 때문. 2023/24년 영업이익은 원유/가스/정제마진이 최고점이었던 2022년을 Peak로 완만한 조정이 예상되나, 여전히 평년 대비 높은 수준. GS리테일 (지분 57.9%)에 대한 전망도 밝음. 수퍼/호텔 실적 호조가 부각되는 가운데, 적자 사업들 (프레시몰/어바웃펫/쿠켓 등)의 손익이 개선될 것으로 전망되기 때문. 현 주가는 12M Fwd. Implied P/B 0.26배, P/E 2.9배로 저평가 상태며, 시가배당률은 6.3%'라고 분석했다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 04월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,000원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 60,000원 보다는 -3.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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