[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 17일 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 Pre. R&D 비용 영향으로 쉬어가는 분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 340,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
교보증권에서 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 매출 3,430억(QoQ -5.2%, YoY +8.2%), OP 326억(QoQ -46.2%, YoY +3.1%) 기록 예상. 이전 4월 27일 매출(3,516억)/OP(466억)보다 하향. 컨센서스 매출(3,499억)/OP(380억)도 하회할 것으로 예상. 컨센 하회의 배경은 R&D 비용 영향. 투자의견 BUY, 목표주가 34만원 유지. 전년 대비 실적 성장을 보여주는 23년 될 것. 로수젯 등기존 주력 제품의 매출 성장세도 견조하며 북경한미 성장세도 가파르게 유지되고 있어. 또한 23 년 6월 MSD는 의미있는 Dual Agonist 2A상 결과를 발표하고 하반기 2B상 진입하고 한미약품도 마일스톤 인식할 수 있을 것. 다만 기대감이 큰 평택 플랜트의 CMO 수주 가능성은 아직 기다림의 시간이 필요할 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '연결 기준 2023년 매출 1조 4,882억(YoY +10.0%), OP 2,011억(YoY +28.1%, OPM 13.5%) 예상. 다만 이전 4월 27일 추정치 매출(15,108억)/OP(2,250억)보다 하향. 근거는 임상 비용 증가에 따른 매출 대비 판관비율 소폭 증가 가정. 이를 제외하면 로수젯/JVM 수출 등 기존 성장 가정은 유지했으며 북경한미도 외형 성장 YoY +20% 가정 유지. 정밀 화학도 하반기 실적 턴어라운드 가정 유지.'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 340,000원 -> 340,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2023년 05월 30일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 340,000원과 동일하다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 390,778원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 390,778원 대비 -13.0% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 360,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 교보증권이 한미약품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 390,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 354,211원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
교보증권에서 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 매출 3,430억(QoQ -5.2%, YoY +8.2%), OP 326억(QoQ -46.2%, YoY +3.1%) 기록 예상. 이전 4월 27일 매출(3,516억)/OP(466억)보다 하향. 컨센서스 매출(3,499억)/OP(380억)도 하회할 것으로 예상. 컨센 하회의 배경은 R&D 비용 영향. 투자의견 BUY, 목표주가 34만원 유지. 전년 대비 실적 성장을 보여주는 23년 될 것. 로수젯 등기존 주력 제품의 매출 성장세도 견조하며 북경한미 성장세도 가파르게 유지되고 있어. 또한 23 년 6월 MSD는 의미있는 Dual Agonist 2A상 결과를 발표하고 하반기 2B상 진입하고 한미약품도 마일스톤 인식할 수 있을 것. 다만 기대감이 큰 평택 플랜트의 CMO 수주 가능성은 아직 기다림의 시간이 필요할 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '연결 기준 2023년 매출 1조 4,882억(YoY +10.0%), OP 2,011억(YoY +28.1%, OPM 13.5%) 예상. 다만 이전 4월 27일 추정치 매출(15,108억)/OP(2,250억)보다 하향. 근거는 임상 비용 증가에 따른 매출 대비 판관비율 소폭 증가 가정. 이를 제외하면 로수젯/JVM 수출 등 기존 성장 가정은 유지했으며 북경한미도 외형 성장 YoY +20% 가정 유지. 정밀 화학도 하반기 실적 턴어라운드 가정 유지.'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 340,000원 -> 340,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2023년 05월 30일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 340,000원과 동일하다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 390,778원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 390,778원 대비 -13.0% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 360,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 교보증권이 한미약품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 390,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 354,211원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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