[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 15일 SBS(034120)에 대해 '코로나 때보다 더 어려웠던 광고 업황'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SBS 리포트 주요내용
하나증권에서 SBS(034120)에 대해 '상반기 TV광고 업황이 보수적으로 추정했던 것보다 훨씬 더 어려운 상황임을 가정해 연간 TV광고 성장률을 -16%로 하향. 이를 반영해 2024년 EPS 기준으로 목표주가를 47,000원(-6%)으로 하향. 동사는 영업적으로는 드라마 평균 시청률 기준 1위인 SBS의 드라마 제작사인 스튜디오S의 향후 높은 가능성, 비 영업적으로는 외국인 지분율 규제 완화와 같은 기대감을 동시에 가지고 있음. 중장기 투자 관점에서는 해당 이슈들이 구체화되는 시점에 높은 상승 잠재력이 예상되나, 단기적으로는 상승 모멘텀이 부재'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 각각 2,175억원(-20% YoY)/-18억원(적전)으로 컨센서스(82억원)을 하회. 별도 영업이익은 -69억원(적전)을 기록했는데, TV광고가 -39% 하락하는 등광고 수익이 719억원(-36%)을 기록하며 코로나가 시작된 2020년 1분기(749억원)보다도 낮은 어려운 업황이었음. 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,465억원(-2% YoY)/246억원(-51%)으로 예상'라고 밝혔다.


◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 47,000원(-6.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 03월 20일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -6.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.


◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,143원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 53,143원 대비 -11.6% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 51,000원 보다도 -7.8% 낮다. 이는 하나증권이 SBS의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,833원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.