[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 03일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '다시 한번 보릿고개를 넘는 중'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 25.5% 하회. 하회 이유는 면세/중국 매출 모두 시장 추정과 당사 예상보다 부진했기 때문. 본 게임은 하반기부터. 아모레퍼시픽의 실적은 하반기부터 본격적으로 개선될 전망. 중국 내 본격적인 마케팅과 예상보다 더딘 면세 매출 회복으로 2분기까지 실적 부진은 이어진다고 추정(2분기 영업이익 -3.2% QoQ 추정). 중국의 리오프닝과 달리 상반기 부진한 실적으로 단기 주가 조정은 불가피.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '아모레퍼시픽의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 9,137억원(-21.6% YoY), 영업이익은 644억원(-59.3% YoY, OPM 7.0%)을 기록, 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 25.5%, 8.4% 하회. 면세 매출은 전년동기대비 50% 이상 하락(vs. 면세 산업 -31% YoY). 2023년 1분기는 면세 기업 입장에서 마진이 낮은 국산 화장품을 적극적으로 팔기 어려웠던 상황이라고 추정. 올해 1분기 중국 화장품 시장이 전년동기대비 5.9% 성장했음에도 아모레퍼시픽의 중국 매출은 40% 이상 하락. '라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 04월 13일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 04일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 09월 27일 최저 목표가인 155,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,615원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 174,615원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,286원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 25.5% 하회. 하회 이유는 면세/중국 매출 모두 시장 추정과 당사 예상보다 부진했기 때문. 본 게임은 하반기부터. 아모레퍼시픽의 실적은 하반기부터 본격적으로 개선될 전망. 중국 내 본격적인 마케팅과 예상보다 더딘 면세 매출 회복으로 2분기까지 실적 부진은 이어진다고 추정(2분기 영업이익 -3.2% QoQ 추정). 중국의 리오프닝과 달리 상반기 부진한 실적으로 단기 주가 조정은 불가피.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '아모레퍼시픽의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 9,137억원(-21.6% YoY), 영업이익은 644억원(-59.3% YoY, OPM 7.0%)을 기록, 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 25.5%, 8.4% 하회. 면세 매출은 전년동기대비 50% 이상 하락(vs. 면세 산업 -31% YoY). 2023년 1분기는 면세 기업 입장에서 마진이 낮은 국산 화장품을 적극적으로 팔기 어려웠던 상황이라고 추정. 올해 1분기 중국 화장품 시장이 전년동기대비 5.9% 성장했음에도 아모레퍼시픽의 중국 매출은 40% 이상 하락. '라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 04월 13일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 04일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 09월 27일 최저 목표가인 155,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,615원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 174,615원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,286원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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