[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 천보(278280)에 대해 '단기 실적 부진 지속, 하반기 가파른 성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 천보 리포트 주요내용
하나증권에서 천보(278280)에 대해 '1분기 실적은 매출 663억원(YoY -30%, QoQ -21%), 영업이익 83억원(YoY -54%, QoQ -25%)로 부진할 전망. 원재료인 LiPF6 가격 하락으로 LiPO2F2 판매 가격 역시 하락하는 가운데, 고객사들이 가격 추가 하락을 기대해 단기적으로 물량을 줄이는 과정에서 1분기 실적 부진할 전망. 다만 LiPF6 가격이 2021년 상반기 수준까지 하락하며 최근 2년간의 상승 싸이클 이전 수준에 근접한 점 감안할 때, 가격은 바닥에 가까워졌다고 판단. 이에 따라 2분기부터는 가격 안정화 및 Q 증가 전망하며, 하반기에는 현재 증설 진행 중인 LiFSI 및 LiPO2F2 의 신규 라인 가동으로 실적 성장세 본격화될 전망


'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '최근 중국 전기차 수요 둔화 국면에서 중국 매출 비중 50% 수준인 천보 주가 상대적으로 부진하나, 하반기 신규 CAPA 가동 과정에서 국내 고객사향 매출 비중이 상승하며 중국 편중 리스크 상당 부분 해소될 전망. IRA에서 전해질 염을 'Material'로 분류하면서 FTA 체결국에서 조달해야 함을 규정한 것 역시 중국 업체들과 경쟁 중인 천보의 실적 및 Valuation Factor 개선 요인이라고 판단'라고 밝혔다.


◆ 천보 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 380,000원 -> 380,000원(0.0%)
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2022년 11월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 380,000원과 동일하다.


◆ 천보 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 332,300원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 332,300원 대비 14.4% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 350,000원 보다도 8.6% 높다. 이는 하나증권이 천보의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 332,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 350,833원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 천보의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.