[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 16일 금호석유(011780)에 대해 '원재료 하향 안정화, SMP 상승으로 높은 수익성 이어갈 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
현대차증권에서 금호석유(011780)에 대해 '2022년 실적은 NBL / 페놀유도체 / 합성수지 등 대부분 제품 수익성이 전년비 낮아지면서 감익은 불가피 할 전망. 다만, 에너지사업 영업이익이 SMP 상승으로 호조세 기록하며 일부 만회. 또한, 주요 원재료인 BD 등 기초유분 가격이 석유화학 공급 과잉으로 하향 안정화 되면서 감익에도 불구하고 전사 기준 20% 수준의 높은 OPM 이어갈 전망. 동사 펀더멘털 대비 주가 저평가 지나치다는 판단. 업황 면에서는 2분기 이후 NBL 수출 물량/단가 회복, 차량용 반도체 이슈 완화가 중요.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q21 실적은 매출액 2.2조원, 영업이익 4,153억원으로 컨센서스와 당사 전망을 하회했으나, 1회성 요인을 감안하면 당사 전망치를 소폭상회하는 무난한 실적으로 추정. 향후 주주 환원 정책 강화 또는 M&A를 통한신규 성장 동력 확보 등이 주주가치 개선으로 이어진다면 저평가를 탈출 할 수 있을 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2021년 11월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 03월 29일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 05월 06일 최고 목표가인 440,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,800원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,800원 대비 -21.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 140,000원 보다는 42.9% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,400원 대비 -26.4% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
현대차증권에서 금호석유(011780)에 대해 '2022년 실적은 NBL / 페놀유도체 / 합성수지 등 대부분 제품 수익성이 전년비 낮아지면서 감익은 불가피 할 전망. 다만, 에너지사업 영업이익이 SMP 상승으로 호조세 기록하며 일부 만회. 또한, 주요 원재료인 BD 등 기초유분 가격이 석유화학 공급 과잉으로 하향 안정화 되면서 감익에도 불구하고 전사 기준 20% 수준의 높은 OPM 이어갈 전망. 동사 펀더멘털 대비 주가 저평가 지나치다는 판단. 업황 면에서는 2분기 이후 NBL 수출 물량/단가 회복, 차량용 반도체 이슈 완화가 중요.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q21 실적은 매출액 2.2조원, 영업이익 4,153억원으로 컨센서스와 당사 전망을 하회했으나, 1회성 요인을 감안하면 당사 전망치를 소폭상회하는 무난한 실적으로 추정. 향후 주주 환원 정책 강화 또는 M&A를 통한신규 성장 동력 확보 등이 주주가치 개선으로 이어진다면 저평가를 탈출 할 수 있을 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2021년 11월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 03월 29일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 05월 06일 최고 목표가인 440,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 255,800원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 255,800원 대비 -21.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 140,000원 보다는 42.9% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 255,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,400원 대비 -26.4% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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