[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 31일 대한유화(006650)에 대해 '설비 정상화로 실적 턴어라운드'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '주요 제품 스프레드 약세는 지속되고 있지만 생산 설비 정상가동으로 분기 영업이익 흑자 전환. 2차전지 분리막용 HDPE 등 고부가 제품 비중 확대로 미국산 저가제품 유입의 영향이 최소화될 전망
'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3분기 영업이익 608억원(-30.6% y-y, 흑자전환 q-q)으로 분기 기준 흑자 전환함. 직전분기에는 대규모 정기보수로 판매량이 저조했던 반면 3분기에는 설비 정상가동으로 판매량이 크게 늘었음. 직전분기대비 평균 원재료 가격이 하락했고, 원화가 상승한 것도 영업이익 증가 요인이었음'라고 밝혔다.
한편 '4분기에는 영업이익 312억원(+62.2% y-y, -48.7% q-q) 추정. 환율과 저가 원재료 효과는 제거될 것으로 보이며, 일부 제품의 스프레드 축소가 예상된다'라고 전망했다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 07월 24일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 15일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,667원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,667원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 145,000원 보다는 17.2% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,167원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '주요 제품 스프레드 약세는 지속되고 있지만 생산 설비 정상가동으로 분기 영업이익 흑자 전환. 2차전지 분리막용 HDPE 등 고부가 제품 비중 확대로 미국산 저가제품 유입의 영향이 최소화될 전망
'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3분기 영업이익 608억원(-30.6% y-y, 흑자전환 q-q)으로 분기 기준 흑자 전환함. 직전분기에는 대규모 정기보수로 판매량이 저조했던 반면 3분기에는 설비 정상가동으로 판매량이 크게 늘었음. 직전분기대비 평균 원재료 가격이 하락했고, 원화가 상승한 것도 영업이익 증가 요인이었음'라고 밝혔다.
한편 '4분기에는 영업이익 312억원(+62.2% y-y, -48.7% q-q) 추정. 환율과 저가 원재료 효과는 제거될 것으로 보이며, 일부 제품의 스프레드 축소가 예상된다'라고 전망했다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 07월 24일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 15일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,667원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,667원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 145,000원 보다는 17.2% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,167원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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