[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 'M&A가 결론 나기 전까지는 보수적 접근'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
DB금융투자에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '-3분기 실적은 매출액 8,714억원(+2.2% YoY), 영업이익 974억원(+15.0% YoY), 세전이익 1,020억원(-11.1% YoY)으로 집계되었다. 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 무난한 실적이었다
- 실적 자체는 무난했지만 선행지표가 하락하고 있는 점이 부담스럽다. 신규수주는 3분기 누적 2.17조원으로 18년 신규수주의 36%에 불과하다. 규제 영향으로 4분기에도 수주 증가를 기대하기 어려울 전망이고, 연간 신규수주는 3.5조원 내외로 마감될 전망'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '목표주가를 38,000원으로 20.8% 하향 조정한다. ROE 15% 이상 기업의 P/B 0.6배는 분명히 지나친 디스카운트이지만 역성장과 M&A 불확실성은 밸류에이션 매력을 억제하고 있다고 판단된다. 목표주가 38,000원은 목표P/B 0.75배를 적용하여 산출했다. 아시아나항공 인수 여부에 따라 동사에 대한 투자 매력도는 확연히 달라질 것으로 전망된다. 다만 아직 실사 단계에 있는 상황이기 때문에 투자의견은 Buy를 유지'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 38,000원(-20.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2019년 07월 29일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 48,000원 대비 -20.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 26일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,462원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 38,000원은 19년 10월 01일 발표한 현대차증권의 37,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 49,462원 대비 -23.2% 낮은 수준으로 HDC현대산업개발의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,962원 대비 -21.4% 하락하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
DB금융투자에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '-3분기 실적은 매출액 8,714억원(+2.2% YoY), 영업이익 974억원(+15.0% YoY), 세전이익 1,020억원(-11.1% YoY)으로 집계되었다. 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 무난한 실적이었다
- 실적 자체는 무난했지만 선행지표가 하락하고 있는 점이 부담스럽다. 신규수주는 3분기 누적 2.17조원으로 18년 신규수주의 36%에 불과하다. 규제 영향으로 4분기에도 수주 증가를 기대하기 어려울 전망이고, 연간 신규수주는 3.5조원 내외로 마감될 전망'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '목표주가를 38,000원으로 20.8% 하향 조정한다. ROE 15% 이상 기업의 P/B 0.6배는 분명히 지나친 디스카운트이지만 역성장과 M&A 불확실성은 밸류에이션 매력을 억제하고 있다고 판단된다. 목표주가 38,000원은 목표P/B 0.75배를 적용하여 산출했다. 아시아나항공 인수 여부에 따라 동사에 대한 투자 매력도는 확연히 달라질 것으로 전망된다. 다만 아직 실사 단계에 있는 상황이기 때문에 투자의견은 Buy를 유지'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 38,000원(-20.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2019년 07월 29일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 48,000원 대비 -20.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 26일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,462원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 38,000원은 19년 10월 01일 발표한 현대차증권의 37,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 49,462원 대비 -23.2% 낮은 수준으로 HDC현대산업개발의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,962원 대비 -21.4% 하락하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.