[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 24일 LG디스플레이(034220)에 대해 '전략 방향성 변화에 초점 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 ' 3분기 실적은 LCD 패널 판가하락 지속과 P. OLED 부문 비용반영 등으로 매출액 5.8조원, 영업적자 4,367억원을 기록해 컨센서스 영업적자 (3,321억원)를 하회하였다. 또한 4분기에도 LCD 구조조정 비용이 반영되며 6,135억원의 영업적자가 예상되며 LCD 사업조정 및 인원감축 등의 비용은 내년 1분기까지 발생될 전망이다. 그러나 이 같은 LCD 사업의 구조조정 방향성은 내년부터 LG디스플레이의 흑자전환 가시성을 확대 (영업이익: 19E -1.5조원, 20E +2,588억원)할 것으로 예상되어 장기적 관점에서 긍정적 전략 방향'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 16,000원을 유지한다. 이는 ① 내년부터 OLED TV (WOLED) 패널 매출비중 확대 (19E: 13% → 20E: 20%)를 통한 사업구조 변화가 기대되고, ② 경쟁이 심화된 LCD TV 패널 출하비중을 축소 (19E: 18% → 20E: 11%)하는 동시에 양호한 수익성의 IT (PC)와 Commercial (상업용) LCD 패널 중심 (매출비중 20E: 47%)의 매출구조 개선이 전망되며, ③ 중소형 OLED (P. OLED) 사업도 내년 3분기부터 전략 고객의 물량 확대와 수율 개선 등으로 적자가 점차 축소될 것으로 예상되기 때문이다'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2019년 10월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 31일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 05일 최고 목표가인 24,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,725원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,725원 대비 -14.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 케이프투자증권의 15,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,725원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,789원 대비 -17.8% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 ' 3분기 실적은 LCD 패널 판가하락 지속과 P. OLED 부문 비용반영 등으로 매출액 5.8조원, 영업적자 4,367억원을 기록해 컨센서스 영업적자 (3,321억원)를 하회하였다. 또한 4분기에도 LCD 구조조정 비용이 반영되며 6,135억원의 영업적자가 예상되며 LCD 사업조정 및 인원감축 등의 비용은 내년 1분기까지 발생될 전망이다. 그러나 이 같은 LCD 사업의 구조조정 방향성은 내년부터 LG디스플레이의 흑자전환 가시성을 확대 (영업이익: 19E -1.5조원, 20E +2,588억원)할 것으로 예상되어 장기적 관점에서 긍정적 전략 방향'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 16,000원을 유지한다. 이는 ① 내년부터 OLED TV (WOLED) 패널 매출비중 확대 (19E: 13% → 20E: 20%)를 통한 사업구조 변화가 기대되고, ② 경쟁이 심화된 LCD TV 패널 출하비중을 축소 (19E: 18% → 20E: 11%)하는 동시에 양호한 수익성의 IT (PC)와 Commercial (상업용) LCD 패널 중심 (매출비중 20E: 47%)의 매출구조 개선이 전망되며, ③ 중소형 OLED (P. OLED) 사업도 내년 3분기부터 전략 고객의 물량 확대와 수율 개선 등으로 적자가 점차 축소될 것으로 예상되기 때문이다'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2019년 10월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 31일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 05일 최고 목표가인 24,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,725원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,725원 대비 -14.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 케이프투자증권의 15,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,725원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,789원 대비 -17.8% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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