[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 13일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 'Strong Buy!! '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
대신증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '- 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 1조 3,986억원(+38.3% yoy) 영업이익 788억원 (+471.0% yoy) 영업이익률 5.5%(+4.2%p yoy). 잠정치는 당사 추정 매출액 1조 2,445억원 과 컨센서스 매출액 1조 2,155억원 각각 +12.4%, +15.1% 상회. - 매출액은 전부문의 고른 성장. 사업부별 매출액은 항공엔진 3,208억원(+36.3% yoy), 디펜스 3,933억원(+34.1% yoy), 테크윈 1,549억원(+18.2% yoy) 등. 항공엔진의 고부가가치 제품 비중 증가, 디펜스 K-9자주포 수출증가, 테크윈 미국향 호조 영향 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 19년 추정 실적 기준 PBR은 0.6배 수준이나 지난 추정까지 PER은 26.0배. 고비용 구간이 기 때문이며 주요비용은 크게 세가지 1) P&W社 GTF엔진의 RSP 비용이 연간 1,000억원(내년 부터 감소), 2) 협동로봇 투자로 연간 150억원(올해부터 감소), 3) 한화디펜스와 한화시스템의 지분인수 프리미엄의 무형자산 상각이 연간 180억원(10년 상각) - 사업부별 실적이 본궤도에 오르며 2020E PER은 13.8배까지 하락. RSP를 감안하면 7.7배 수준으로 글로벌 방산업체 평균 15배 대비 현저한 저평가'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 53,000원(+32.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2019년 06월 11일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 32.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 22일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 53,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,600원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,600원 대비 24.4% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 46,800원 보다도 13.2% 높다. 이는 대신증권이 한화에어로스페이스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,833원 대비 4.3% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
대신증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '- 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 1조 3,986억원(+38.3% yoy) 영업이익 788억원 (+471.0% yoy) 영업이익률 5.5%(+4.2%p yoy). 잠정치는 당사 추정 매출액 1조 2,445억원 과 컨센서스 매출액 1조 2,155억원 각각 +12.4%, +15.1% 상회. - 매출액은 전부문의 고른 성장. 사업부별 매출액은 항공엔진 3,208억원(+36.3% yoy), 디펜스 3,933억원(+34.1% yoy), 테크윈 1,549억원(+18.2% yoy) 등. 항공엔진의 고부가가치 제품 비중 증가, 디펜스 K-9자주포 수출증가, 테크윈 미국향 호조 영향 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 19년 추정 실적 기준 PBR은 0.6배 수준이나 지난 추정까지 PER은 26.0배. 고비용 구간이 기 때문이며 주요비용은 크게 세가지 1) P&W社 GTF엔진의 RSP 비용이 연간 1,000억원(내년 부터 감소), 2) 협동로봇 투자로 연간 150억원(올해부터 감소), 3) 한화디펜스와 한화시스템의 지분인수 프리미엄의 무형자산 상각이 연간 180억원(10년 상각) - 사업부별 실적이 본궤도에 오르며 2020E PER은 13.8배까지 하락. RSP를 감안하면 7.7배 수준으로 글로벌 방산업체 평균 15배 대비 현저한 저평가'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 53,000원(+32.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2019년 06월 11일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 32.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 22일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 53,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,600원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,600원 대비 24.4% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 46,800원 보다도 13.2% 높다. 이는 대신증권이 한화에어로스페이스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,833원 대비 4.3% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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