[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 31일 현대제철(004020)에 대해 '하반기 가격인상이 변수, 후판보다는 자동차용 강판에 관심 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
SK증권에서 현대제철(004020)에 대해 '19 년 2 분기 실적 연결 기준 매출액 5 조 5,719 억원(YoY +2.3%), 영업이익 2,326 억원(YoY -38.1%, OPM 4.2%), 별도 기준 매출액 5 조 173 억원(YoY +3.8%), 영업이익 2,183 억원(YoY -34.7%, OPM 4.4%) 시장기대치를 하회. 봉형강 회복에도 부담이 컸던 높아진 원료가격이 수익성에 부담으로 작용. 하반기 가격인상 여부와 강도에 주목. 완성차그룹의 신차확대를 고려한다면 후판보다는 자동차용 강판에 관심 '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 당사에서는 그 중에서도 후판 보다는 자동차용 강판 인상여부에 초점을 맞출 필요가 있다는 판단이다. 완성차그룹의 생산량 축소를 통한 재고소진은 마무리되었고, 상반기부터 시작된 신차출시를 통한 물량증가가 하반기에 이어 2020 년까지도 지속될 것으로 기대하기 때문이다. 물량(Q)의 증가와 함께 가격(P)의 인상이 맞물린다면, 수익성 회복은 빠르게 진행될 전망이다. 현재 PBR 0.3 배로 낮아진 valuation 까지 감안한다면, 반등 모멘텀으로 작용할 가능성이높다'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2019년 03월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 27일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,412원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,412원 대비 13.5% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 62,000원 보다도 3.2% 높다. 이는 SK증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,917원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
SK증권에서 현대제철(004020)에 대해 '19 년 2 분기 실적 연결 기준 매출액 5 조 5,719 억원(YoY +2.3%), 영업이익 2,326 억원(YoY -38.1%, OPM 4.2%), 별도 기준 매출액 5 조 173 억원(YoY +3.8%), 영업이익 2,183 억원(YoY -34.7%, OPM 4.4%) 시장기대치를 하회. 봉형강 회복에도 부담이 컸던 높아진 원료가격이 수익성에 부담으로 작용. 하반기 가격인상 여부와 강도에 주목. 완성차그룹의 신차확대를 고려한다면 후판보다는 자동차용 강판에 관심 '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 ' 당사에서는 그 중에서도 후판 보다는 자동차용 강판 인상여부에 초점을 맞출 필요가 있다는 판단이다. 완성차그룹의 생산량 축소를 통한 재고소진은 마무리되었고, 상반기부터 시작된 신차출시를 통한 물량증가가 하반기에 이어 2020 년까지도 지속될 것으로 기대하기 때문이다. 물량(Q)의 증가와 함께 가격(P)의 인상이 맞물린다면, 수익성 회복은 빠르게 진행될 전망이다. 현재 PBR 0.3 배로 낮아진 valuation 까지 감안한다면, 반등 모멘텀으로 작용할 가능성이높다'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2019년 03월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 09월 27일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,412원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,412원 대비 13.5% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 62,000원 보다도 3.2% 높다. 이는 SK증권이 현대제철의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,917원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.