외국자본 중국계 은행서 지분 철수 가속, 먹튀 전략?

기사입력 : 2016년10월21일 16:32

최종수정 : 2016년10월21일 16:32

중국 은행 주식제 개혁 시기 외자 밀물, 상장으로 '투자 대박'
은행 성장세 둔화, 투자 규제로 발 빼는 외자 급증

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[뉴스핌=강소영 기자] 중국 은행에 투자했던 외국자본의 중국 시장 철수 행렬이 오랜기간 이어지고 있다. 외자가 빠져나간 자리에는 중국 본토 보험자본이 대거 유입되는 양상이다.

18일 중국 광발은행(廣發 광파)은 이사장,행장 및 공산당위원회(당위) 임원을 중국 대형 보험사인 차이나라이프(중궈런서우 中國人壽) 출신으로 대거 교체하는 인사를 발표했다.

이번 인사를 통해 시티그룹의 광파은행에 대한 투자와 관리권은 완전히 종결됐다. 광파은행의 1대 주주 자리와 경영권은 외국계 은행에서 중국 보험사로 완전히 이양왰다.

시티그룹과 IBM CREDIT는 올해 3월 광파은행의 지분을 223억위안에 차이나라이프에 매각했다. 시티그룹 등으로부터 추가 지분을 확보한 차이나라이프는 지분율이 43.686%로 늘어나 광파은행 1대 주주가 됐다.

지난 2006년 시티그룹을 중심으로 구성된 투자단은 광파은행의 지분을 85.6%를 242억7000만위안에 인수했다. 당시 시티그룹과 차이나라이프의 지분은 모두 각각 20%였다.

외국 자본의 중국 은행 투자 지분 매각은 8년 넘게 이어져오고 있다.

시티그룹, UBS,골드만삭스, 뱅크오브아메리카 등 외자들이 줄줄이 중국 은행에 투자했던 지분을 철수시켰다. 외자의 중국 시장 '엑소더스'는 ▲ 외자지분을 20% 이내로 제한해 적극적인 투자확대를 추진하기 힘들고 ▲ 중국 금융업의 황금시기 충분한 투자 수익을 확보했으며 ▲ 금융위기와 본토 경영악화로 자기자본 보충 필요성 증대 등 복합적 요인이 결합된 것으로 분석된다.

◆ 중국 은행업 황금 10년, 외자 중국 진출 봇물

외자가 중국 은행 지분 투자에 본격적으로 나선 것은 중국 은행의 주식제 개혁과 상장 준비가 시작된 2004년부터다.

중국은 2004년 4대 국유은행을 중심으로 주식제 개편, 구조조정, 전략적 투자자 유치, 증시 상장을 골자로 하는 개혁을 추진했다. 정부의 '현금인출기' 기능에 머물러 있던 은행을 개혁해 현대 상업 금융기업으로 육성하기 위해서다.

대대적인 은행 개혁을 위해 충분한 자금과 선진 은행 경영 시스템을 갖춘 외자의 투자가 필요했던 중국과 거대 시장 및 잠재성장성을 갖춘 중국에서 투자 기회를 옅본 외자의 수요가 맞아떨어지면서 외자의 중국 은행 투자 시대가 열리게 된 것.

외자의 중국 은행 투자의 물고를 튼 것은 HSBC다. 2004년 8월 HSBC는 자오퉁은행(交通 교통)은 대주주이자 전략투자자로서 자우퉁은행의 지분 19.9%를 매입했다. HSBC의 진출 후 외자의 중국 은해 투자가 봇물을 이뤘다.

2005년 8월 로열뱅크오브스코틀랜드(RBS)가 주축이 된 투자단이 31억 달러에 중궈은행(中國 중국)지분 10%를 매입했다. 2006년엔 골드만삭스가 전략적 투자자 성격으로 25억 800만달러에 궁상은행(工商 공상) 지분 7%를 인수했다.

이후 2006년 10월 27일 젠서은행(建設 건설)이 홍콩 증시에 상장하면서 중국 은행으로는 처음으로 상장은행이 됐다. 이후 2010년까지 궁상, 중궈, 자우퉁은행이 홍콩과 A주에 상장했다. 눙예은행(農嶪 농업)이 가장 늦게 2010년 7월 A주와 H주에 동시에 상장하면서 중국 국유은행의 상장 개혁은 대단원의 막을 내리게 됐다.

◆ 2009년부터 외국자본 '엑소더스' 시작

최근 10여년 중국 은행산업의 황금기에 중국 시장에 진출한 외국자본의 흐름은 '밀물과 썰물'에 비유할 수 있다. 2004~2005년을 외국 자본이 몰려드는 밀물기였다면 2009년은 이들 외국 자본의 중국 '엑소더스'가 시작되는 썰물기의 시작이였다.

공교롭게도 외국 자본이 중국 시장을 떠나기 시작한 2009년 이후 고속 성장하던 중국 은행도 수익성이 악화하고 부실자산이 급증하면서 내리막길로 들어서게 됐다.

중국 철수를 처음으로 단행한 곳은 UBS였다. 2009년 1월 UBS는 중궈(중국)은행 지분 1.33%를 매각했고, 이어 로열뱅크오브스코틀랜드도 중궈은행 지분을 처분했다.

2013년 5월에는 꾸준히 지분을 줄여가던 골드만삭스가 장외거래를 통해 궁상(공상)은행 지분을 전부 매각했다. 같은해 뱅크오브아메리카도 보유하고 있던 젠서(건설)은행 지분을 모두 팔아치웠다.

2015년 말에는 도이치뱅크가 화샤은행(華夏 화하) 지분 19.99%를 중국 인민재산보험에 매각했다.그리고 올해 3월 시티그룹도 광파은행 지분을 차이나라이프에 팔았다.

외자의 중국 철수의 가장 직접적인 원인은 규제다. 최대 보유 지분을 20%로 제한해 외자가 투자 대상 은행에 충분한 영향력을 행사할 수 없었다. 중국 은행업의 황금기를 통해 외자가 막대한 투자 수익을 거둘 수 있게 된 것도 지분 매각을 부추긴 요인이다. 지분 규제로 적극적인 투자와 현지화가 어려운 상황에서 은행 주식 주가가 큰 폭으로 올랐기 때문에 전략적 투자자의 목적은 충분히 달성할 수 있기때문.

실제로 외국 자본은 중국 은행에 투자해 막대한 수익을 거뒀다. 가장 최근 광파은행의 지분을 처분한 시티그룹은 광파은행 투자를 통해 110억위안(약 1조 8382억원)의 차익을 실현했다.

UBS도 중궈은행에 투자해 각각 3억3500만달러(약 3776억원)의 수익을 거뒀고, 골드만삭스도 궁상은행을 통해 11억2000만달러(약 1조2600억원)를 벌었다.

금융위기 후 유럽과 미국 은행의 경영악화와 중국 은행 산업의 성장 둔화도 외자의 중국 투자 철수의 주된 요인이다.

◆ 외자가 떠난 자리 중국 본토 보험자본 유입

눈에 띄는 점은 외자가 떠난 자리에 중국 보험자본이 몰려들고 있다는 것. 중국 대표 생명보험사인 차이나라이프가 시티은행으로부터 광파(광발)은행 지분을 인수했고, 도이치뱅크가 매각한 화샤(화하)은행 지분은 중국인민재산보험이 매입했다.

과거 10년 외국 자본이 중국 은행의 대주주 역할을 했다면, 최근에 대주주의 위치가 중국 보험자본으로 이동하고 있는 양상이다.

2015년 8월 푸더시노라이프(FUNDE SINO LIFE 富德生命人壽)는 푸바(포발 浦發)은행 지분 20%를 매입했다. 같은날 차이나라이프도 우정저축은행 지분을 인수한다고 밝혔다.

이보다 앞서 2014년 12월 안방(安邦)보험은 자오상(초상)은행 지분을 대거 매입했다. 현재 안방은 보유지분 10.72%로 자오상은행의 2대 주주다. 안방보험은 2014년 12월 3일,18일,25일에도 민성(民生 민생)은행의 지분을 연거푸 대규모 매입했다.

중국 보험자본의 본토 은행 투자는 ▲ 장기적 전략 차원에서 중국 은행 산업의 성장성을 낙관하고 ▲ 은행의 방대한 고객을 보험영업 자원으로 활용, 은행업과 보험업의 시너지 효과를 내기 위한 전략으로 풀이된다.

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

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'한화 3남' 김동선 경영 검증 시험대 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 김승연 한화그룹 회장의 삼남인 김동선 부사장이 이끄는 한화갤러리아의 백화점 업계 존재감이 흐려지고 있다. 백화점 시장 점유율도 6%대로 내려앉았으며, 수익성도 악화되면서다. 김동선 한화갤러리아 미래비전총괄이 부사장직에 오른 지 만 1년 만에 거둔 성과가 미흡하자 책임론이 부상하고 있다. 경쟁사들이 본업 경쟁력 강화를 앞세우며 간판을 교체하고 대대적인 리뉴얼을 꾀하는 사이에, 갤러리아는 유통업과 다소 동떨어진 신사업인 식품에 집중한 영향이라는 지적이 나온다. 최근 김 부사장은 명품 강화와 백화점과 호텔 계열사 간 시너지 창출 두 가지로 본업 반등을 꾀하고 있다. 김동선 한화갤러리아 부사장. [사진=한화갤러리아] ◆김동선 부사장 취임 1년...그룹 존재감은 UP 26일 업계에 따르면 김동선 미래비전총괄이 올해 11월로 부사장직에 오른 지 만 1년이 지났다. 현재 김동선 부사장은 한화갤러리아를 비롯해 한화호텔앤드리조트, 한화로보틱스, 한화모멘텀, 한화인더스트리얼솔루션즈 미래비전총괄과 함께 ㈜한화 건설부문 해외사업본부장을 겸임하고 있다. 이로써 김 부사장은 한화그룹 내 총 6개 계열사의 미등기 임원에 이름을 올린 상황이다. 김 부사장이 지난 2020년 한화에너지 글로벌전략담당 상무보로 입사해 본격적으로 경영 수업을 시작한 지 4년여 만의 일이다. 그는 그간 그룹 내에서 입지를 다져오면서 존재감을 키워왔다. 2022년 갤러리아부문 전략부문장 전무에 선임됐으며, 이듬해 3월 한화갤러리아가 한화솔루션으로부터 독립법인으로 분사하며 그룹 내 영향력을 키웠다. 김승연 한화그룹 회장이 경영 승계 과정에서 유통·서비스부문을 김동선 부사장에게 물려주겠다는 의중이 반영된 결과다. 한화갤러리아 지분도 올해 대폭 늘렸다. 한화갤러리아는 김 부사장이 지난 8월 23일부터 9월 11일까지 20일간 진행된 공개매수를 통해 2816만4783주를 확보했다. 이로써 김 부사장의 보유 지분은 기존 2.32%에서 16.85%로 높아져 2대 주주로 올라섰다. 1대 주주는 36.31%를 보유한 ㈜한화이고, 3대 주주는 한화솔루션으로 1.39%의 지분을 갖고 있다. 서울 압구정동에 있는 갤러리아 명품관 외관 전경. [사진=한화갤러리아] ◆신사업 집중에 본업 경쟁력 약화 김 부사장 개인적으로는 그룹 안에서 존재감이 뚜렷해졌지만, 내실 경영엔 부진했다는 평가가 나온다. 본업인 백화점 사업은 오히려 퇴보하며 김 부사장의 경영 능력에 의문을 제기하는 목소리가 나오고 있다. 최근 1년 사이에 주력 사업인 백화점의 사업 경쟁력은 약화했다. 한화갤러리아의 시장 점유율은 2022년 7.8%에서 2023년 6.8%, 올해 3분기에는 6.4%를 기록하며 꾸준히 하락세를 면치 못하고 있다. 실적도 뒷걸음치고 있다. 한화갤러리아는 지난해에 이어 올 상반기에도 매출 역성장 흐름이 이어지고 있다. 한화갤러리아의 올해 3분기 연결기준 매출은 1147억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했고, 19억 원의 영업손실을 냈다. 지난 2분기 영업손실 45억 원에 이어 3분기까지 2개 분기 연속으로 적자 흐름이 이어지고 있는 것이다. 호텔 사업도 상황은 마찬가지다. 올해 1~3분기 한화호텔앤드리조트의 리조트부문 매출은 전년 대비 4%가량 줄어든 4182억 원으로 집계됐다. 영업이익은 54억 원으로 전년 동기(179억 원) 대비 3분의 1 수준에 그쳤다. 다만 김동선 부사장이 역점적으로 추진했던 파이브가이즈는 성공적으로 안착하면서 신사업에 대한 평가는 긍정적이다. 파이브가이즈 운영사인 에프지코리아 등 식음료 부문 매출은 3분기 기준 370억 원으로 지난해 말(104억 원) 대비 3배 이상 뛰었다. 그러나 식음료 부문 매출 비중이 3분기 기준 전체의 9.4%대로 크지 않은 만큼 한화갤러리아 성장을 이끌기엔 역부족이다. 백화점 매출 비중은 90.6%에 달한다. 본업 경쟁력 약화에 대한 우려가 쏟아지는 이유다. 갤러리아백화점 명품관 웨스트에 오픈하는 에르메스 매장 전경. [사진=한화갤러리아] ◆본업으로 다시 눈 돌리는 김동선 이에 한화갤러리아는 계열사 간 시너지 극대화로 승부수를 띄운 모습이다. 한화 유통·서비스 부문(한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트)은 포인트 교차 사용 제도를 시행하며 계열사 간 시너지 효과를 극대화할 계획이다. 이번 개편으로 백화점과 갤러리아몰에서만 사용할 수 있었던 'G포인트'를 한화리조트를 비롯해 호텔 사업장과 골프장, 아쿠아플라넷 등에서 사용할 수 있게 됐다. 한화호텔앤드리조트의 'H-라이브 클럽' 포인트 역시 갤러리아백화점 등 한화갤러리아의 사업장까지 사용처를 확대한다. 지난달에는 통합 유니폼을 도입하며 브랜드 통일성을 강화했다. 통합 유니폼 도입은 각사 모두 10년 넘게 사용한 유니폼을 교체하며 브랜드 통일성을 확보하고 고객 인지도 제고의 기반을 마련하기도 했다. 최근 발표한 '명품관 리뉴얼' 계획 역시 수익성 반등을 위한 자구책이다. 갤러리아백화점은 서울 압구정동 명품관 웨스트관을 내년 하반기까지 리뉴얼해 이스트관과 마찬가지로 럭셔리 공간을 넓힐 방침이다. 컨템포러리 브랜드 위주로 이스트(EAST)에 비해 상대적으로 명품 브랜드가 적었던 웨스트(WEST) 공간을 대폭 리뉴얼한다는 구상이다. '갤러리아=명품'이라는 이미지를 더욱 공고히 해 백화점 큰손인 VIP들을 잡아 실적 개선을 이루겠다는 의지로 풀이된다. 한화갤러리아 관계자는 "김 부사장은 미래비전총괄로서 단순 신사업을 넘어 향후 회사를 이끌 새로운 청사진을 그리는 역할을 하고 있다"면서 "가시적 성과를 낸 파이브가이즈 등 식음료 부문은 물론, 본업인 백화점, 호텔 등을 포함해 향후 다양한 사업군에서 회사의 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것"이라고 말했다. nrd@newspim.com 2024-11-26 17:07

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모델 문가비 아들 친부는 정우성 [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 모델 문가비(35)가 출산한 아들의 친부가 배우 정우성(51)인 것으로 드러났다. 정우성 소속사 아티스트컴퍼니는 24일 "문가비가 소셜미디어를 통해 공개한 아이는 정우성의 친자가 맞다"며 "아이의 양육 방식에 대해서 최선의 방향으로 논의 중이다. 아버지로서 아이에 대해 끝까지 책임을 다할 것"이라고 밝혔다. 다만 "출산 시점과 두 사람의 교제 여부, 결혼 계획 등 사생활 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"고 알렸다. 배우 정우성 [사진=에이스메이커무비웍스] 앞서 두 사람 사이의 득남 소식이 알려졌다. 두 사람은 2022년 한 모임에서의 만남 가까이 지냈으나 교제한 사이는 아니었고 결혼 계획도 없는 것으로 전해졌다. 작년 6월 문가비가 임신 사실을 알렸고 정우성은 양육의 책임을 약속했다고 한다. 문가비는 뷰티 예능 프로그램 '겟잇뷰티' 등으로 얼굴을 알린 한동안 활동을 중단했다가 지난 22일 인스타그램을 통해 아들 출산 사실을 고백했다. 그러나 결혼 여부나 아이 아버지에 관한 언급은 없어 궁금증을 샀다. 당시 문가비는 "너무 갑작스럽게 찾아온 소식에 아무 준비가 돼 있지 않았던 저는 임신의 기쁨이나 축하를 마음껏 누리기보다는 가족들의 축복 속에 조용히 임신 기간 대부분을 보냈다"며 "그렇게 하기로 선택한 건 오로지 태어날 아이를 위함이었다. 마음 한편에 늘 소중한 무언가를 지키기 위해서는 꽁꽁 숨겨야 한다고 생각했다"고 했다. [사진=문가비 인스타그램] 이어 "세상에 나온 아이를 앞에 두고 여전히 완벽한 준비가 되지 않은 엄마지만 그런 내 부족함과는 상관없이 존재 자체만으로 나의 마음을 사랑으로 채워주는 아이를 보며, 완벽함보다는 사랑과 행복으로 가득 찬 건강한 엄마가 돼야겠다고 다짐했다"며 "그러기 위해서는 용기를 내야 한다고 생각했다"고 말했다. 문가비는 1989년생으로 2017년 온스타일 예능 '매력티비'와 '겟잇뷰티'로 얼굴을 알렸다. 이후 SBS '정글의 법칙'과 KBS '볼빨간 당신' 등 각종 예능에 출연했다. 여러 광고와 헤라서울패션위크 등 패션쇼 무대에도 섰다. jyyang@newspim.com 2024-11-25 09:48