전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
중국

속보

더보기

中기업채무 65조위안, 지방채 그림자금융보다 심각

기사입력 : 2013년06월17일 10:00

최종수정 : 2013년06월17일 10:59

[뉴스핌=조윤선 기자] 중국 기업들의 채무가 정부 채무나 지하 금융인 그림자 금융(섀도우 뱅킹)보다 더 심각하다는 지적이 나와 눈길을 끌고 있다.

근래들어 중국 정부의 채무나 그림자 금융이 향후 중국 경제와 금융에 위기를 가져올 가능성이 큰 리스크로 지목되며 주목을 받았지만, 세계적인 기준으로 보면 중국 정부 채무나 그림자 은행 문제는 그 심각한 정도가 서방 국가의 수준에 미치지 못하고 있으며 오히려 기업 채무가 서방 국가보다 훨씬 더 심각하다고 17일 중국 제일재경일보(第一財經日報)가 보도했다.

제일재경일보는 중국 기업들의 채무 규모가 가장 클 뿐만 아니라 빠른 속도로 늘어나고 있어 리스크도 그 만큼 커지고 있다고 지적했다.

중국 기업 채무는 중국 비금융분야 채무의 절반 가량을 차지하고 있으며, 2012년 중국 기업 채무가 65조 위안(약 1경1944조원)으로 국내총생산(GDP)의 125%를 차지, 지난 5년간 30%가까이 불어난 것으로 나타났다.

중국 A주 증시에 상장한 비금융기업의 자산 부채율도 2008년 53%에서 현재 60%까지 치솟았다. 업종별로 살펴보면 기업 채무가 주로 부동산과 인프라 관련 업계에 집중된 것으로 알려졌다.

또한 2012년 중국 비금융 기업의 부채 규모는 GDP의 122%~127%로 경제협력개발기구(OECD) 국가 중에서도 가장 높은 수준이라고 현지 언론들은 전했다. 경제가 성숙한 국가의 기업 채무는 대체로 GDP의 50%~70% 수준으로 중국은 이 보다 2배 가량이나 많은 셈이다.

이밖에 중국 산업 기업들의 수익성은 5%~6%에 불과해 세계 평균 수준의 절반 정도로 중국 기업들의 부채 부담이 전 세계 평균 수준의 3~4배나 높다는 지적도 제기됐다.

전문가들은 중국 비금융 상장사들의 부채가 매년 빠르게 증가하고 있는 반면 수익성은 꾸준히 하락하고 있다며 우려를 나타냈다. 특히 2012년 이들 기업들의 영업 수익이 근래들어 최저치로 떨어져 심지어는 투자 수익률이 대출 이자율에도 미치지 못하고 있는 상황이다.

이는 자본 지출이 급격하게 늘어나 부채 증가를 초래함은 물론 생산 과잉을 심화시켜 기업의 수익률을 떨어뜨리고 있기 때문이다. 일부 업종의 수요가 인프라, 부동산 등 투자성 수요로 관련 산업의 생산 과잉 문제가 눈에 띄게 두드러졌다는 지적이다. 따라서 치솟는 부채에다 생산 과잉 문제까지 겹치면서 기업들은 투자 수익율이 대출 이자율에도 미치지 못하는 적자를 내고 있다.

더 심각한 문제는 상장사들의 투자 수익률이 4분기 연속 부진을 면치 못하자 기업들의 투자가 위축되고 있다는 점이다. 2011년 4분기이래 상하이(上海)와 선전(深圳) 증시에 상장한 2429개 기업 중 2012년 3분기까지 자기자본이익률(ROE)이 1년치 대출 이자율보다 낮은 업체는 1044곳, ROE가 예금 이자율보다 낮은 업체는 640곳에 달해 각각 43%와 25%를 차지했다.

중국 언론들은 2013~2015년 중국 기업들의 채무가 정점에 달할 것으로 보고 있다. 2011년 초부터 중국 4대 은행들의 1년 만기 단기 대출 비중이 크게 늘어난 점과 기업들의 부채가 꾸준히 증가하고 있는 점을 감안하면 2013년에도 기업들의 융자 수요가 여전히 높을 것이란 전망이다.

향후 거시경제 전망도 기업 채무에 부정적 영향을 미칠 것이라는 전망이다. 향후 1~3년 중국 경제가 지속적인 둔화세를 보이면서 자금 흐름이 위축되어 있는 중소기업을 비롯해 철강, 건축기계, 석탄, 태양에너지, 조선 등 생산과잉 문제에 시달리고 있는 제조업 및 부동산 업계가 심각한 신용 위기에 직면할 것이란 것.

또한 나날이 늘어나는 부채가 기업의 투자를 경직시켜 악성 부채가 금융 분야에까지 영향을 미치면서 심각한 금융 리스크를 초래할 수 있다는 지적도 나왔다.

전문가들은 국가 경제에 있어 기업, 그 중에서도 제조업체는 국부 창출의 원동력이라며, 중국 경제 구조전환에서 가장 시급한 과제는 기업 운영 비용을 낮추는 것이라고 강조하고 있다. 세금 감면, 위안화 평가절하, 정부 비용 절감 조치를 비롯한 행정 체제 개혁이 무엇보다 필요하다고 전문가들은 지적했다.





[뉴스핌 Newspim] 조윤선 기자 (yoonsun@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동