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[뉴스핌=이연춘 기자] 현대증권은 18일 KT&G에 대해 올 1분기 수출담배 부진, 홍삼 부진으로 부진한 실적을 기록했다고 분석했다. KT&G 1분기 연결 영업이익 2488억원으로 전년동기대비 6.4% 감소했다.
지기창 현대증권 연구원은 "수출담배는 이란 현지통화 약세로 수출급감이 주요 원인으로 홍삼은 경기침체 여파와 수출 재고조정 등으로 부진했다"며 투자의견 매수, 적정주가 8만6000원(하향)을 제시했다.
이어 "최악의 상황은 지났지만 펀더멘털 개선속도 더딜 것"이라며 "담배세 인상이슈는 중립적으로 사업부별 실적흐름상 최악의 상황은 지났지만 의미있는 실적 개선 역시 기대하기 힘들다는 점에서 투자매력도가 높은 편은 아니다"고 말했다.
또한 "다만 담배세 인상 이슈에 따른 가수요로 내수 담배 실적은 견조할 것으로 판단되는 만큼 음식료 업종 강세 흐름이 지속될 경우 대안주 관점에서 단기 투자매력도가 부각될 수 있다"고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 이연춘 기자 (lyc@newspim.com)
