영상
우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 10월 15일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 두산인프라코어 (추천일 10/15, 편입가 1만7750원)
- 6월부터 시작된 중국 굴삭기시장 회복세가 지속 건설기계부문의 CKD 수출이 급증하고 있으며, 3분기 동사 매출은 전분기 대비 5.2% 증가한 6,584 억원(+5.2%,q-q), 영업이익은 539억원(+45.5%, q-q)으로 큰폭의 수익성 개선 예상
- 글로벌 업황 회복으로 대규모 적자를 시현했던 DII(Doosan Infracore International)의 실적이 바닥을 통과해 회복단계에 진입한 것으로 전망 되면서 동사의 수익성 및 신용도 역시 동반 개선되는 점도 긍정적
▷ LG패션 (추천일 10/15, 편입가 2만7150원)
- 기존 남성복 중심에서 여성복, 캐주얼 및 스포츠 의류로 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 백화점 중심의 유통에서 벗어나 대형 가두점을 늘리 는 등 유통 전략도 변화 중. 이러한 신규브랜드 도입 및 런칭에 따른 매출 성장 및 브랜드 및 유통망 투자의 효과는 내년부터 본격화될 전망
- 현 주가는 2009년 P/E 11배로 여전히 저평가 상태라 판단되며, 양호한 내수 소비가 유지되는 가운데 상반기의 백화점 채널 확대 효과도 발생 하여 하반기에 견조한 실적이 기대
▷ 한국정밀기계 (추천일 10/15, 편입가 3만9650원)
- 동사는 국내 대표적인 공작기계업체로 CNC수직선반, 수평보링기 등 대형 정밀기계 부문에서 우월적 시장지위를 확보
- 연초 대비 하락했던 수주잔고가 3/4분기를 바닥으로 완만한 회복세를 보여 매출성장세기 대되며 과거 3년 평균 영업이익률이 23% 내외로 높은 수익성을 확보
◆ 추천 제외주
▷ 오리온 (+2.78%)
- 시장변화에 따른 종목교체로 제외하나 양호한 펀더멘털 개선세를 보이고 있어 지속 관심요
▷ 루멘스 (+0.52%)
- 주가탄력둔화로 종목교체
▷ KPX화인케미칼 (+2.20%)
-기존 펀더멘털 유지하나 유상증자로 인한 수급둔화 예상으로 제외
◆ 기존 추천주
▷ 대덕전자 (추천일 10/14, 편입가 5440원)
- 반도체 패키징 기판 부문에서 일본 경쟁업체 대비 가격 경쟁력이 높아지고 기술력도 개선되면서 실적호조세가 이어지고 있음.
- 주 고객인 삼성전자와 하이닉스가 핸드폰 및 반도체 생산을 늘리면서 핸드폰 메인보드용 PCB와 반도체 패키징용 기판 수요가 증가하고 있는 점도 긍정적
▷ 바이넥스 (추천일 10/14, 편입가 2만1700원)
- 바이오의약품 성장성에 대한 기대가 커진 상황에서 KBCC의 민간위탁경영 수의계약 대상자로 선정되어 관련 사업에 대한 성장잠재력 부각
- 수지상 세포치료제를 국내에서 최초로 개발에 성공했으며, 동 사업의 규모가 2015년 963억달러에 이를 것으로 전망됨(연평균 성장률 18%)
▷ KCC (추천일 10/13, 편입가 35만4000원)
- 동사는 정부가 내년부터 '그린홈 프로젝트'를 적극 추진함에 따라 보온 단열재 사용량 증가와 열효율이 높은 로이유리 등의 제품 판매증가로 수혜가 예상
- 친환경으로 새롭게 부각되는 건자재 사업영역에서 30~50%의 시장 점유 율로 국내 1위를 지키고 있으며, 국내유일의 실리콘 생산자라는 점도 긍정적
▷ 신세계 (추천일 10/13, 편입가 55만1000원)
- 신규 출점에 따른 비용 증가로 인해 2009년 동사의 백화점 부문은 이익성장에 기여하지 못했으나 2010년 백화점 부문의 영업이익률이 2008년의 6.7% 수준으로 회복이 예상. 또한 할인점의 역성장세가 진정 되며 기여하는 영업이익 성장률 역시 8%가 가능할 전망
- 동사가 보유한 삼성생명(지분 13.6%) 상장 시기가 가까워질수록 가치가 지속적으로 부각될 전망. 추후 동사의 지분가치는 2조원(시장컨센서스)을 넘어설 것으로 예상
▷ 코오롱생명과학 (추천일 10/13, 편입가 5만1500원)
- 티슈진C는 수술없이 주사로 관절염을 치료하는 획기적인 치료법으로 현재 한국에서 임상 2상, 미국에서 임상 1상이 진행 중이며, 2012년 출시 예정. 2015년에 인공관절 치환술의 15%를 티슈진C가 대체한다고 가정시 약 3,800억원 이상의 매출이 가능할 것으로 예상
- 의약사업과 환경소재사업은 견조한 매출성장세로 동사의 Cash Cow역할을 하고 있으며, 물사업추진, 지주사 전환 등 코오롱그룹 정책의 수혜를 입을 가능성이 크다는 점도 긍정적
▷ LG화학 (추천일 10/12, 편입가 22만원)
- 편광필름의 단가인상으로 인한 정보/전자소재부문의 외형증가 및 석유 화학제품 가격 상승 영향으로 3/4분기 매출액 3조 8,286억원(YoY -5.8%), 영업이익 6,238억원(YoY +40.8%), 순이익 4,910억원(YoY +65.3%)으로 예상
- 동사는 중대형 리튬2차전지 분야에서 글로벌 First Mover로 자리매김하고 있어 중대형 2차전지 시장 확대의 최대 수혜주가 될 것으로 보이며, 특히 각국의 그린카 확대 정책 및 중대형 전지의 완성차 공급 추가 수주 소식은 주가 상승의 촉매로 작용할 전망
▷ 에스엘 (추천일 10/12, 편입가 5850원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 상반기를 바닥으로 회복중 (전분기대비 8% 성장 기대)
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외화환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ LS (추천일 10/9, 편입가 10만5000원)
- 최근 동가격 상승은 LS니꼬동제련의 수익성 개선으로 이어지고 LS전선 제품의 수요 증가를 의미하므로 LS전선의 수익성 개선과 미국 자회사인 SPSX의 수익성 개선에 긍정적 영향 예상
- LS그룹은 전선 및 발전설비 분야 외에도 전기차 부품사업에도 진출하여 가시적인 성과를 올리고 있음
▷ 신한지주 (추천일 10/8, 편입가 4만5450원)
- 수익 기여도가 67%에 달하는 카드를 비롯한 비은행 부문의 실적 개선세로 동사의 2009년 순이익은 기존 예상치 보다 39.2% 상회한 1.2조원(당사 리서치센터 추정치)에 달할 것으로 전망
- 파생상품거래 관련한 추가 충당금 또한 금년 말을 전후로 기존 익스포져가 대부분 소멸되어 일부 환입 가능성도 높아짐에 따라 대손비용의 빠른 개선세가 기대됨
▷ 삼성테크윈 (추천일 10/7, 편입가 9만3700원)
- 보안카메라(CCTV) 및 반도체 부품/시스템 부문의 수익성이 예상 대비 견고한 모습을 보이고 있고, 삼성그룹내의 보안카메라(CCTV) 사업이 동사로 일원화될 가능성이 높은 것도 긍정적
- 방산부문의 견조한 수주 증가로 인해 안정성이 높으며 LNG FPSO용 가스 압축기, 감시경계용 로보틱스, 바이오 관련한 진단장비 분야 등 신사업에 대한 기대감도 긍정적
▷ 제일기획 (추천일 10/5, 편입가 28만7500원)
- 3/4분기 삼성전자의 세전이익(연결)이 사상 최고치로 예상됨에 따라 4/4분기 동사의 실적 모멘텀이 강화될 것으로 보이며, 금년 하반기부터 구체화될 미디어 법의 장단기 수혜자라는 점에 주목
- 2010년 동계올림픽, 월드컵 및 상해도시엑스포 등 각종 이벤트와 광고 경기의 회복세 전망시 실적 개선세는 지속 될 전망
▷ 대상 (추천일 10/7, 편입가 7950원)
- 2008년에 고가로 매입한 옥수수 투입이 상반기에 완료됨에 따라 하반기 이후 전분당 부분의 실적 턴어라운드 기대
- 최근 국제 옥수수가격이 상반기 대비 약11% 하락하였으며 원화 강세에 따른 원가절감 효과로 4/4분기 이후에도 이익 모멘텀이 이어질 것으로 예상
▷ 디스플레이텍 (추천일 9/28, 편입가 4590원)
- 삼성전자향 넷북용 LCD모듈 공급량이 빠르게 증가함에 따라 매출 및 영업이익 개선이 기존 예상보다 급격히 진행되고 있어 관심 증대
- 순 현금성자산만 160억원에 이르는 등 안정적인 재무구조를 확보하고 있어 올해 예상실적 기준 PER 3배수준에 불과한 현 주가수준은 과도하게 저평가된 것으로 판단
[ 2009년 10월 15일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 두산인프라코어 (추천일 10/15, 편입가 1만7750원)
- 6월부터 시작된 중국 굴삭기시장 회복세가 지속 건설기계부문의 CKD 수출이 급증하고 있으며, 3분기 동사 매출은 전분기 대비 5.2% 증가한 6,584 억원(+5.2%,q-q), 영업이익은 539억원(+45.5%, q-q)으로 큰폭의 수익성 개선 예상
- 글로벌 업황 회복으로 대규모 적자를 시현했던 DII(Doosan Infracore International)의 실적이 바닥을 통과해 회복단계에 진입한 것으로 전망 되면서 동사의 수익성 및 신용도 역시 동반 개선되는 점도 긍정적
▷ LG패션 (추천일 10/15, 편입가 2만7150원)
- 기존 남성복 중심에서 여성복, 캐주얼 및 스포츠 의류로 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 백화점 중심의 유통에서 벗어나 대형 가두점을 늘리 는 등 유통 전략도 변화 중. 이러한 신규브랜드 도입 및 런칭에 따른 매출 성장 및 브랜드 및 유통망 투자의 효과는 내년부터 본격화될 전망
- 현 주가는 2009년 P/E 11배로 여전히 저평가 상태라 판단되며, 양호한 내수 소비가 유지되는 가운데 상반기의 백화점 채널 확대 효과도 발생 하여 하반기에 견조한 실적이 기대
▷ 한국정밀기계 (추천일 10/15, 편입가 3만9650원)
- 동사는 국내 대표적인 공작기계업체로 CNC수직선반, 수평보링기 등 대형 정밀기계 부문에서 우월적 시장지위를 확보
- 연초 대비 하락했던 수주잔고가 3/4분기를 바닥으로 완만한 회복세를 보여 매출성장세기 대되며 과거 3년 평균 영업이익률이 23% 내외로 높은 수익성을 확보
◆ 추천 제외주
▷ 오리온 (+2.78%)
- 시장변화에 따른 종목교체로 제외하나 양호한 펀더멘털 개선세를 보이고 있어 지속 관심요
▷ 루멘스 (+0.52%)
- 주가탄력둔화로 종목교체
▷ KPX화인케미칼 (+2.20%)
-기존 펀더멘털 유지하나 유상증자로 인한 수급둔화 예상으로 제외
◆ 기존 추천주
▷ 대덕전자 (추천일 10/14, 편입가 5440원)
- 반도체 패키징 기판 부문에서 일본 경쟁업체 대비 가격 경쟁력이 높아지고 기술력도 개선되면서 실적호조세가 이어지고 있음.
- 주 고객인 삼성전자와 하이닉스가 핸드폰 및 반도체 생산을 늘리면서 핸드폰 메인보드용 PCB와 반도체 패키징용 기판 수요가 증가하고 있는 점도 긍정적
▷ 바이넥스 (추천일 10/14, 편입가 2만1700원)
- 바이오의약품 성장성에 대한 기대가 커진 상황에서 KBCC의 민간위탁경영 수의계약 대상자로 선정되어 관련 사업에 대한 성장잠재력 부각
- 수지상 세포치료제를 국내에서 최초로 개발에 성공했으며, 동 사업의 규모가 2015년 963억달러에 이를 것으로 전망됨(연평균 성장률 18%)
▷ KCC (추천일 10/13, 편입가 35만4000원)
- 동사는 정부가 내년부터 '그린홈 프로젝트'를 적극 추진함에 따라 보온 단열재 사용량 증가와 열효율이 높은 로이유리 등의 제품 판매증가로 수혜가 예상
- 친환경으로 새롭게 부각되는 건자재 사업영역에서 30~50%의 시장 점유 율로 국내 1위를 지키고 있으며, 국내유일의 실리콘 생산자라는 점도 긍정적
▷ 신세계 (추천일 10/13, 편입가 55만1000원)
- 신규 출점에 따른 비용 증가로 인해 2009년 동사의 백화점 부문은 이익성장에 기여하지 못했으나 2010년 백화점 부문의 영업이익률이 2008년의 6.7% 수준으로 회복이 예상. 또한 할인점의 역성장세가 진정 되며 기여하는 영업이익 성장률 역시 8%가 가능할 전망
- 동사가 보유한 삼성생명(지분 13.6%) 상장 시기가 가까워질수록 가치가 지속적으로 부각될 전망. 추후 동사의 지분가치는 2조원(시장컨센서스)을 넘어설 것으로 예상
▷ 코오롱생명과학 (추천일 10/13, 편입가 5만1500원)
- 티슈진C는 수술없이 주사로 관절염을 치료하는 획기적인 치료법으로 현재 한국에서 임상 2상, 미국에서 임상 1상이 진행 중이며, 2012년 출시 예정. 2015년에 인공관절 치환술의 15%를 티슈진C가 대체한다고 가정시 약 3,800억원 이상의 매출이 가능할 것으로 예상
- 의약사업과 환경소재사업은 견조한 매출성장세로 동사의 Cash Cow역할을 하고 있으며, 물사업추진, 지주사 전환 등 코오롱그룹 정책의 수혜를 입을 가능성이 크다는 점도 긍정적
▷ LG화학 (추천일 10/12, 편입가 22만원)
- 편광필름의 단가인상으로 인한 정보/전자소재부문의 외형증가 및 석유 화학제품 가격 상승 영향으로 3/4분기 매출액 3조 8,286억원(YoY -5.8%), 영업이익 6,238억원(YoY +40.8%), 순이익 4,910억원(YoY +65.3%)으로 예상
- 동사는 중대형 리튬2차전지 분야에서 글로벌 First Mover로 자리매김하고 있어 중대형 2차전지 시장 확대의 최대 수혜주가 될 것으로 보이며, 특히 각국의 그린카 확대 정책 및 중대형 전지의 완성차 공급 추가 수주 소식은 주가 상승의 촉매로 작용할 전망
▷ 에스엘 (추천일 10/12, 편입가 5850원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 상반기를 바닥으로 회복중 (전분기대비 8% 성장 기대)
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외화환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ LS (추천일 10/9, 편입가 10만5000원)
- 최근 동가격 상승은 LS니꼬동제련의 수익성 개선으로 이어지고 LS전선 제품의 수요 증가를 의미하므로 LS전선의 수익성 개선과 미국 자회사인 SPSX의 수익성 개선에 긍정적 영향 예상
- LS그룹은 전선 및 발전설비 분야 외에도 전기차 부품사업에도 진출하여 가시적인 성과를 올리고 있음
▷ 신한지주 (추천일 10/8, 편입가 4만5450원)
- 수익 기여도가 67%에 달하는 카드를 비롯한 비은행 부문의 실적 개선세로 동사의 2009년 순이익은 기존 예상치 보다 39.2% 상회한 1.2조원(당사 리서치센터 추정치)에 달할 것으로 전망
- 파생상품거래 관련한 추가 충당금 또한 금년 말을 전후로 기존 익스포져가 대부분 소멸되어 일부 환입 가능성도 높아짐에 따라 대손비용의 빠른 개선세가 기대됨
▷ 삼성테크윈 (추천일 10/7, 편입가 9만3700원)
- 보안카메라(CCTV) 및 반도체 부품/시스템 부문의 수익성이 예상 대비 견고한 모습을 보이고 있고, 삼성그룹내의 보안카메라(CCTV) 사업이 동사로 일원화될 가능성이 높은 것도 긍정적
- 방산부문의 견조한 수주 증가로 인해 안정성이 높으며 LNG FPSO용 가스 압축기, 감시경계용 로보틱스, 바이오 관련한 진단장비 분야 등 신사업에 대한 기대감도 긍정적
▷ 제일기획 (추천일 10/5, 편입가 28만7500원)
- 3/4분기 삼성전자의 세전이익(연결)이 사상 최고치로 예상됨에 따라 4/4분기 동사의 실적 모멘텀이 강화될 것으로 보이며, 금년 하반기부터 구체화될 미디어 법의 장단기 수혜자라는 점에 주목
- 2010년 동계올림픽, 월드컵 및 상해도시엑스포 등 각종 이벤트와 광고 경기의 회복세 전망시 실적 개선세는 지속 될 전망
▷ 대상 (추천일 10/7, 편입가 7950원)
- 2008년에 고가로 매입한 옥수수 투입이 상반기에 완료됨에 따라 하반기 이후 전분당 부분의 실적 턴어라운드 기대
- 최근 국제 옥수수가격이 상반기 대비 약11% 하락하였으며 원화 강세에 따른 원가절감 효과로 4/4분기 이후에도 이익 모멘텀이 이어질 것으로 예상
▷ 디스플레이텍 (추천일 9/28, 편입가 4590원)
- 삼성전자향 넷북용 LCD모듈 공급량이 빠르게 증가함에 따라 매출 및 영업이익 개선이 기존 예상보다 급격히 진행되고 있어 관심 증대
- 순 현금성자산만 160억원에 이르는 등 안정적인 재무구조를 확보하고 있어 올해 예상실적 기준 PER 3배수준에 불과한 현 주가수준은 과도하게 저평가된 것으로 판단
