[뉴스핌=홍승훈기자] 우리투자증권이 한국제지에 대해 뛰어난 영업실적을 고려해 목표주가를 6만 5000원으로 상향했다.
우리투자증권 윤효진 연구원은 18일 "한국제지의 목표주가를 기존 6만원에서 6만 5000원으로 상향 조정한다"며 "기대 이상의 7월 영업실적을 고려한 것으로 하반기 영업실적을 상향 조정했다"고 밝혔다.
윤 연구원은 "7월이 비수기임에도 불구하고 2/4분기보다 높은 마진을 기록하면서 비수기 우려감을 불식시켰다"며 "특히 성수기인 4/4분기 판가 인상 가능성도 남아있어 실적 모멘텀이 지속될 것"이라고 전망했다.
올해 실적 기준으로 현재 PER이 3.8배에 불과해 여전히 저평가되어있다는 점도 투자 매력으로 부각됐다.
한국제지은 지난 7월 매출액 512.8억원(+4.6% y-y), 영업이익 94.2억원(+832.9% y-y)으로 기대치를 크게 뛰어넘었다.
3/4분기가 비수기임에도 불구하고 7월에 월별 영업이익으로는 사상 최대 수준을 기록한 점은 매우 고무적이라는 평가다.
윤 연구원은 "7월 실적과 최근 펄프 가격 추세를 고려할 때 3/4분기 영업이익은 210억원으로 당초 기대치를 상회할 수 있을 것으로 보인다"며 "기대 이상의 최근 실적 추세를 고려해 2009년 연간 매출액은 6027억원으로 그대로 유지하나, 영업이익을 822억원으로 당초 전망치 대비 17% 상향했다"고 덧붙였다.