대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.
[ 2009년 2월 5일(목) 신규 리포트 ]
▶ 대신증권
- 외환은행(시장수익률 유지, TP: 8,200 유지)
: ‘여신과 판관비 관리 능력이 돋보이지만 자산건전성은 큰 폭 악화’
- 삼성카드(시장수익률 하향, TP: 42,000 유지): ‘자산 축소 국면 진입’
: 시장지수 대비 초과상승세 시현하면서 방어주로써 매력 돋보였지만 추가 상승 여력은 제한적
- 오리온(매수 유지, TP: 235,000 유지): ‘청출어람(靑出於藍) 해외실적 이제는 믿어도 된다!’
: 각 사업부문과 자회사 실적이 2009 년 1/4 분기부터 턴어라운드할 것으로 예상
- 한전KPS(매수 유지, TP: 31,000 유지): ‘2009 년도에서 꾸준한 성장성은 지속될 전망’
: 청정에너지인 전력에 대한 수요 증가됨에 따라 지속적인 전력설비 확장으로 성장 지속
- YTN(매수 유지, TP: 5,900 상향): ‘2008 년 4/4 분기 영업적자에도 불구 긍정적 관점 유지’
: 2009 년 2 월 중순 미디어관련 법안이 원안대로 통과 時 M&A 모멘텀 가능성
- 두산건설(시장수익률 유지, TP: 6,900 하향): ‘주택시장의 불확실성으로 시장수익률 유지’
: 5,500세대에 이르는 미분양주택 영향으로 대손상각 발생 가능성 높음
▶ 타증권사
* 미래에셋증권
- 현대차(BUY 유지, TP: 4,200 상향)
: 판매량 감소, 판가하락을 보수적으로 가정해도 여전히 높은 투자매력도
: 2009 년 주요시장 수요 전년비 -15%, 판가가 全차종 10% 하락해도 現주가는 과매도 수준
* 동양종금증권
- 파트론(BUY 신규, TP: 13,500 신규)
: 2009 년 매출액 60.8% 증가한 1,888 억원, 영업이익 38.7% 증가한 282 억원 기록할 전망
: 수익성 측면에서 10%대 후반의 안정적인 영업이익률 유지가 가능할 전망
* 현대증권
- 두산건설(BUY 유지, TP: 7,750 유지)
: 4/4 분기 누계 신규수주는 부진한 주택경기에 따라 2 조 762 억원(전년동기비 -34.4) 기록인
[대신증권 리서치센터 투자정보팀]
[ 2009년 2월 5일(목) 신규 리포트 ]
▶ 대신증권
- 외환은행(시장수익률 유지, TP: 8,200 유지)
: ‘여신과 판관비 관리 능력이 돋보이지만 자산건전성은 큰 폭 악화’
- 삼성카드(시장수익률 하향, TP: 42,000 유지): ‘자산 축소 국면 진입’
: 시장지수 대비 초과상승세 시현하면서 방어주로써 매력 돋보였지만 추가 상승 여력은 제한적
- 오리온(매수 유지, TP: 235,000 유지): ‘청출어람(靑出於藍) 해외실적 이제는 믿어도 된다!’
: 각 사업부문과 자회사 실적이 2009 년 1/4 분기부터 턴어라운드할 것으로 예상
- 한전KPS(매수 유지, TP: 31,000 유지): ‘2009 년도에서 꾸준한 성장성은 지속될 전망’
: 청정에너지인 전력에 대한 수요 증가됨에 따라 지속적인 전력설비 확장으로 성장 지속
- YTN(매수 유지, TP: 5,900 상향): ‘2008 년 4/4 분기 영업적자에도 불구 긍정적 관점 유지’
: 2009 년 2 월 중순 미디어관련 법안이 원안대로 통과 時 M&A 모멘텀 가능성
- 두산건설(시장수익률 유지, TP: 6,900 하향): ‘주택시장의 불확실성으로 시장수익률 유지’
: 5,500세대에 이르는 미분양주택 영향으로 대손상각 발생 가능성 높음
▶ 타증권사
* 미래에셋증권
- 현대차(BUY 유지, TP: 4,200 상향)
: 판매량 감소, 판가하락을 보수적으로 가정해도 여전히 높은 투자매력도
: 2009 년 주요시장 수요 전년비 -15%, 판가가 全차종 10% 하락해도 現주가는 과매도 수준
* 동양종금증권
- 파트론(BUY 신규, TP: 13,500 신규)
: 2009 년 매출액 60.8% 증가한 1,888 억원, 영업이익 38.7% 증가한 282 억원 기록할 전망
: 수익성 측면에서 10%대 후반의 안정적인 영업이익률 유지가 가능할 전망
* 현대증권
- 두산건설(BUY 유지, TP: 7,750 유지)
: 4/4 분기 누계 신규수주는 부진한 주택경기에 따라 2 조 762 억원(전년동기비 -34.4) 기록인
[대신증권 리서치센터 투자정보팀]