[모닝 리포트] "코스피, AI 인프라·통신장비·전력 설비·방산 강세 전망"

기사입력 : 2026년03월26일 08:28

최종수정 : 2026년03월26일 08:28

"미 국채금리 하락·필라델피아반도체지수 강세에 AMD·ARM 급등"

[서울=뉴스핌] 김가희 기자 = 지엘리서치는 26일 국내 증시가 인공지능(AI) 밸류체인, 방산, 전력 설비 등 뚜렷한 모멘텀을 가진 업종을 중심으로 강세를 보일 것이라고 전망했다.

이날 지엘리서치가 발표한 리포트에 따르면 전날 뉴욕증시에서 다우와 나스닥, S&P500이 일제히 상승했고, 필라델피아반도체지수는 1%대 오르며 강세를 이어갔다.

2년·10년·30년물 미 국채금리가 하락 전환한 가운데, AMD와 인텔이 7%대 급등했고 ARM도 16% 이상 치솟는 등 반도체·AI 관련주의 강세가 두드러졌다. 이는 CPU 가격 인상 보도, AI용 칩 수요 확대 기대 등이 겹친 결과로 해석된다.

국내에서는 전일 코스피가 5642로 1.59%, 코스닥이 1159로 3.40% 오르는 등 AI 인프라 밸류체인 중심의 강세장이 전개됐다.

외국인은 코스피에서 5거래일 연속 순매도를 이어갔지만, 기관이 2조원 이상 순매수에 나서며 지수를 떠받쳤다. 신용잔고는 33조원 수준으로 소폭 감소해 단기 과열 부담을 일부 덜어냈다.

지엘리서치는 "엔비디아의 광통신 투자 및 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 광반도체 강조 모멘텀이 지속되고 있다"며 "통신장비·광통신 업종에서 AI 데이터센터 효율 개선 수혜가 기대된다"고 분석했다.

전력 설비 업종과 관련해서는 "AI 데이터센터 확산 및 전력 인프라 투자 급증에 따른 전력기기 설비투자(CAPEX) 확대 및 실적 개선이 전망된다"고 말했다.

방산 업종에 대해선 "이란 전쟁 장기화 전망에 따른 중동 수요 확대와 추가 수주 기대감이 반영되며 UAE 천궁-II 관련주를 중심으로 강세를 보이고 있다"고 짚었다.

rkgml925@newspim.com

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"OECD 수준" 담뱃값 1만원 유력 [서울=뉴스핌] 한기진 기자 = 정부가 담뱃값을 1만원 수준으로 올리는 방안을 추진하는 동시에 술에도 건강증진부담금을 부과하는 방안을 검토한다. 흡연과 음주를 동시에 관리하는 '건강세' 확대 정책으로, 사실상 국민 생활 전반에 영향을 미치는 가격 규제가 본격화되는 모습이다. 보건복지부는 27일 국민건강증진정책심의위원회를 열고 제6차 국민건강증진종합계획(2026~2030)을 확정했다. 이번 계획에는 담배 부담금 인상과 함께 주류에 대한 신규 부담금 도입 검토가 포함됐다. 건강 위해 품목 전반에 대한 가격 정책을 강화해 소비를 줄이고 기금 재원을 확대하겠다는 취지다. 서울 영등포 여의도 한 편의점에 진열된 담배. [사진= 이형석 기자] 담배 가격은 OECD(경제협력개발기구) 평균 수준에 맞춰 인상하는 방향이다. 현재 4500원 수준인 담뱃값은 OECD 평균 약 9800원을 감안하면 1만원대까지 오를 가능성이 크다. 2015년 이후 10년 가까이 가격이 동결된 만큼, 정책 현실화 시 체감 인상폭은 상당할 전망이다. 정부는 가격 인상과 함께 표준 담뱃갑 도입, 가향 물질 금지, 전자담배 광고 제한 등 규제도 병행해 2030년까지 성인 흡연율을 남성 25%, 여성 4% 수준으로 낮출 계획이다. 여기에 음주 규제도 동시에 강화된다. 정부는 온라인 '술방' 등 음주를 조장하는 콘텐츠 환경을 개선하고, 청소년의 주류 접근 감시를 강화하기로 했다. 주류 광고 규제 역시 대상과 범위를 확대하는 방안이 검토된다. 단순한 캠페인 수준을 넘어 가격·유통·노출 전반을 묶는 구조적 규제로 접근하는 것이 특징이다. 특히 주류에 건강증진부담금을 새로 부과할 경우 담배에 이어 술까지 '건강세' 체계에 포함되는 구조가 된다. 현재 건강증진부담금은 담배(20개비당 841원)에만 적용되고 있어 제도 확장 시 세제 체계에도 적지 않은 변화가 예상된다. 가격 인상은 소비 감소 유도뿐 아니라 기금 확충이라는 재정적 목적도 동시에 갖는다. 정부는 이 같은 정책을 통해 2030년 건강수명 73.3세 목표를 유지하면서 소득 간 건강 격차를 7.6세 이하로 줄이겠다는 방침이다. 최근 건강수명이 다시 60대 후반으로 떨어지고, 기대수명과의 격차가 확대되는 등 지표가 악화된 점도 정책 추진 배경으로 작용했다. 다만 담뱃값 인상에 이어 주류 가격까지 오를 경우 서민 부담이 커질 수 있다는 지적도 나온다. 특히 저소득층일수록 흡연·음주 비중이 높다는 점에서 역진성 논란이 재점화될 가능성이 크다. 업계에서는 소비 위축과 함께 유통시장 변화, 편의점·외식업계 매출 영향 등 파급효과도 적지 않을 것으로 보고 있다. 결국 이번 정책은 건강 증진과 재정 확보라는 명분과 생활물가 상승 부담 사이에서 균형을 어떻게 맞출지가 관건이 될 전망이다. hkj77@newspim.com 2026-03-27 23:43