[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 두산(000150)에 대해 '열보 전진을 위한 일보 후퇴'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 두산 리포트 주요내용
하나증권에서 두산(000150)에 대해 '3Q25 Review, 엔드 고객사 제품 전환에 따른 일시적 수요 공백 발생. 2026 Preview, 차세대 제품 공급 준비 순항중. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 133만원으로 상향: 자체사업 가치는 26년 전자 BG의 순이익에 경쟁사 EMC의 PER을 적용했으며 연결자회사에 대한 할인율은 60%을 적용했다. 차세대 가속기 제품 내 점유율 축소에 대한 우려가 해소되며 단기간에 주가가 급등했으나 추가 고객사 확보 가능성으로 실적 상향 여력이 상존해 추가적인 주가상승이 가능하다고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '자체사업 25년 3분기 매출 5,240억원(YoY +60%, QoQ -6%), 영업이익 1,087억원(YoY +212%, QoQ -23%)을 기록했으며 전자 BG는 매출 4,399억원(YoY +79%, QoQ -8%)으로 전분기대비 소폭 감소했다. 고객사의 제품 전환에 따른 일시적인 수요 공백이 발생하며 전자 수익성을 견인하고 있는 AI 가속기향 CCL 매출이 전분기대비 약 30% 감소한 것으로 추정된다. 다만 하이엔드 제품군에 속하는 400/800G 네트워크 및 반도체 패키지향 매출이 전분기대비 증가해 수익성 하락폭은 일부 상쇄되었다. 일시적인 공백 이후 10월부터 AI 가속기 수주가 상반기와 유사한 수준으로 회복된 것으로 파악되며 차세대 제품에 대한 준비도 순조롭게 이루어지고 있다. AI 가속기향 CCL 외에도 메모리 패키지 기판 및 데이터센터 내네트워크장비 수요 증가로 인해 하이엔드군에 속하는 대부분의 제품이 전분기대비 성장세를 시현할 것으로 기대된다.'라고 밝혔다.
◆ 두산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 849,000원 -> 1,330,000원(+56.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,330,000원은 2025년 07월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 849,000원 대비 56.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 570,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,330,000원을 제시하였다.
◆ 두산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,048,889원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 1,330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,048,889원 대비 26.8% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 1,200,000원 보다도 10.8% 높다. 이는 하나증권이 두산의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,048,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,000원 대비 149.7% 상승하였다. 이를 통해 두산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 두산 리포트 주요내용
하나증권에서 두산(000150)에 대해 '3Q25 Review, 엔드 고객사 제품 전환에 따른 일시적 수요 공백 발생. 2026 Preview, 차세대 제품 공급 준비 순항중. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 133만원으로 상향: 자체사업 가치는 26년 전자 BG의 순이익에 경쟁사 EMC의 PER을 적용했으며 연결자회사에 대한 할인율은 60%을 적용했다. 차세대 가속기 제품 내 점유율 축소에 대한 우려가 해소되며 단기간에 주가가 급등했으나 추가 고객사 확보 가능성으로 실적 상향 여력이 상존해 추가적인 주가상승이 가능하다고 판단한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '자체사업 25년 3분기 매출 5,240억원(YoY +60%, QoQ -6%), 영업이익 1,087억원(YoY +212%, QoQ -23%)을 기록했으며 전자 BG는 매출 4,399억원(YoY +79%, QoQ -8%)으로 전분기대비 소폭 감소했다. 고객사의 제품 전환에 따른 일시적인 수요 공백이 발생하며 전자 수익성을 견인하고 있는 AI 가속기향 CCL 매출이 전분기대비 약 30% 감소한 것으로 추정된다. 다만 하이엔드 제품군에 속하는 400/800G 네트워크 및 반도체 패키지향 매출이 전분기대비 증가해 수익성 하락폭은 일부 상쇄되었다. 일시적인 공백 이후 10월부터 AI 가속기 수주가 상반기와 유사한 수준으로 회복된 것으로 파악되며 차세대 제품에 대한 준비도 순조롭게 이루어지고 있다. AI 가속기향 CCL 외에도 메모리 패키지 기판 및 데이터센터 내네트워크장비 수요 증가로 인해 하이엔드군에 속하는 대부분의 제품이 전분기대비 성장세를 시현할 것으로 기대된다.'라고 밝혔다.
◆ 두산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 849,000원 -> 1,330,000원(+56.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,330,000원은 2025년 07월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 849,000원 대비 56.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 570,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,330,000원을 제시하였다.
◆ 두산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,048,889원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 1,330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,048,889원 대비 26.8% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 1,200,000원 보다도 10.8% 높다. 이는 하나증권이 두산의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,048,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 420,000원 대비 149.7% 상승하였다. 이를 통해 두산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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