[리포트 브리핑]대신증권, '다음 목표는 발행어음 인가' 목표가 37,000원

[리포트 브리핑]대신증권, '다음 목표는 발행어음 인가' 목표가 37,000원 - NH투자증권

기사입력 : 2025년08월11일 08:53

최종수정 : 2025년08월11일 09:05

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 11일 대신증권(003540)에 대해 '다음 목표는 발행어음 인가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 대신증권 리포트 주요내용
NH투자증권에서 대신증권(003540)에 대해 '밸류업 공시에 최소 DPS 1,200원 지급 및 감액배당 실시 명시한 점은 배당 주로서의 매력 강화. 저축은행 및 부동산 관련 계열사로 인해 실적변동성 높은 점은 아쉽지만, 빠르게 자본을 확충하며 안정성을 강화하는 구간. 단기로는 배당매력, 장기로는 증권 본업 강화 기대. 시간이 걸리겠지만 별도 자기자본 4조원 달성한 뒤 초대형 IB 지정 및 발행 어음 인가 도전할 전망.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2Q25 연결 지배손익 739억원(+42.2% y-y, -4.1% q-q)으로 컨센서스 소폭 하회. 증권부문의 호조가 이어진 가운데 특이사항으로 1) 계열사 F&I가 보유한 고급주택 1채 매각으로 300억원 수익 인식, 2) 부동산 및 자산신탁 부문 충당금 170억원 인식. 부동산 PF 잔액은 국내 8,560억원, 해외 약 9,000억원으로 자본규모 대비로는 높은 편'라고 밝혔다.

◆ 대신증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 윤유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2025년 07월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 37,000원을 제시하였다.

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