[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 16일 롯데쇼핑(023530)에 대해 '2Q25 Preview: 실적의 아쉬움을 업황 회복 기대감이 상쇄'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
한국투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '요즘 외국인이 유통 주식을 사는 이유: 지난 한달 간 유통 섹터로 우호적인 외국인 수급이 유입되고 있다(외국인 지분율 1M, 코스피 +0.5%p YoY vs. 유통섹터 +1.1%p). 2분기 실적에 대한 우려에도 롯데쇼핑 또한 외국인 지분율이 증가하고 있는데(+1.1%p), 이는 하반기 한국 유통 산업이 상반기보다는 양호할 가능성이 높고 유통 기업들의 밸류에이션 또한 부담이 없기 때문이다. 하반기에는 소매 산업의 기저가 매우 낮고(1H24 +0.4%, 2H24 -0.5% YoY) 내수 경기 부양을 위한 정부의 추경 또한 이루어진다. 추가로 최근 출생아수와 혼인건수의 증가는 유통 섹터의 밸류에이션 회복 요인이기 때문에, 이러한 추세는 롯데쇼핑 주가에도 긍정적이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 2분기 롯데쇼핑의 연결 기준 매출액은 3조 5,331억원(+3.1% YoY), 영업 이익은 492억원(-12.1% YoY, OPM +1.4%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 29.4% 하회할 전망이다. 영업이익이 시장 기대치를 하회하는 이유는 국내 백화점과 할인점의 수익성이 부진하기 때문이다. 감가상각비 절감 효과와 낮은 비용 기저 덕분에 1분기에 큰 폭의 영업이익 증익(+38.6% YoY)을 기록했던 국내 백화 점이 2분기에는 판관비 증가와 판매상품 믹스 악화로 기대보다 부진한 영업이익 증익(+13.9% YoY)에 그칠 걸로 예상한다. 2025년 2분기 국내 마트의 기존점 신장이 1.9%로 경쟁사 대비 양호했음에도 프로모션비 증가와 오카도 관련된 비용 반영으로 할인점(국내+해외)은 전년보다 적자가 확대된 278억원의 영업적자를 기록할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 85,000원 -> 94,000원(+10.6%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2025년 04월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 10.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 08일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 10일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 94,000원을 제시하였다.
◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,222원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 25년 07월 14일 발표한 키움증권의 95,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 88,222원 대비 6.5% 높은 수준으로 롯데쇼핑의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,600원 대비 12.2% 상승하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
한국투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '요즘 외국인이 유통 주식을 사는 이유: 지난 한달 간 유통 섹터로 우호적인 외국인 수급이 유입되고 있다(외국인 지분율 1M, 코스피 +0.5%p YoY vs. 유통섹터 +1.1%p). 2분기 실적에 대한 우려에도 롯데쇼핑 또한 외국인 지분율이 증가하고 있는데(+1.1%p), 이는 하반기 한국 유통 산업이 상반기보다는 양호할 가능성이 높고 유통 기업들의 밸류에이션 또한 부담이 없기 때문이다. 하반기에는 소매 산업의 기저가 매우 낮고(1H24 +0.4%, 2H24 -0.5% YoY) 내수 경기 부양을 위한 정부의 추경 또한 이루어진다. 추가로 최근 출생아수와 혼인건수의 증가는 유통 섹터의 밸류에이션 회복 요인이기 때문에, 이러한 추세는 롯데쇼핑 주가에도 긍정적이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2025년 2분기 롯데쇼핑의 연결 기준 매출액은 3조 5,331억원(+3.1% YoY), 영업 이익은 492억원(-12.1% YoY, OPM +1.4%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치를 29.4% 하회할 전망이다. 영업이익이 시장 기대치를 하회하는 이유는 국내 백화점과 할인점의 수익성이 부진하기 때문이다. 감가상각비 절감 효과와 낮은 비용 기저 덕분에 1분기에 큰 폭의 영업이익 증익(+38.6% YoY)을 기록했던 국내 백화 점이 2분기에는 판관비 증가와 판매상품 믹스 악화로 기대보다 부진한 영업이익 증익(+13.9% YoY)에 그칠 걸로 예상한다. 2025년 2분기 국내 마트의 기존점 신장이 1.9%로 경쟁사 대비 양호했음에도 프로모션비 증가와 오카도 관련된 비용 반영으로 할인점(국내+해외)은 전년보다 적자가 확대된 278억원의 영업적자를 기록할 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 85,000원 -> 94,000원(+10.6%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2025년 04월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 10.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 08일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 10일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 94,000원을 제시하였다.
◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,222원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 25년 07월 14일 발표한 키움증권의 95,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 88,222원 대비 6.5% 높은 수준으로 롯데쇼핑의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,600원 대비 12.2% 상승하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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