[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 'HBM 체질 개선 필요 / Box권 접근 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 71,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2분기 매출액은 원화강세를 반영하여 기존 추정치 대비 2.3% 하향한 71.9조원으로 변경하며 영업이익도 원화강세와 여전히 부진한 Foundry 수익성을 반영하여 기존 추정치 대비 5.5% 하향한 6.5조원으로 변경. 3nm이하 선단 공정의 경우 북미 Tier 1 고객 확보에는 시간이 필요해 보이며 성숙 공정의 경우 중국 업체들의 공격적인 가격 인하에 따른 불확실성은 지속될 것으로 보임. MX의 경우 2분기에 Galaxy S25 Edge가 출시되면서 YoY 실적 모멘텀은 이어질 것으로 보이지만 3분기에는 신규 Galaxy Z Fold7과 Flip7 출시에도 불구하고 미국 관세 관련 불확실성은 부담이 될 수 있음. NVIDIA향 HBM3E의 경우 Qualification을 받더라도 올해에 동 부문의 실적 개선 효과는 제한될 것으로 보이며 HBM4 16단에 대한 Qualification 받는 것도 그 이상 중요할 것으로 보임. HBM의 본원적 경쟁력 상승이 확인되지 못할 경우 Box권 관점에서 접근할 것을 권고'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '6개월 목표주가 71,000원 (12개월 Forward BPS에 P/B 1.2배 적용)에 투자의견 Buy를 유지. Valuation 매력과 자사주 소각 등을 감안할 때 추가적인 Downside 위험이 크지는 않지만 HBM의 체질 개선이 확인 되지 않을 경우 주가 재평가에는 한계가 있을 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 71,000원 -> 71,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2025년 05월 02일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 71,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 14일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 71,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,240원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 71,000원은 25년 05월 27일 발표한 유안타증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 75,240원 대비 -5.6% 낮은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,240원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,000원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2분기 매출액은 원화강세를 반영하여 기존 추정치 대비 2.3% 하향한 71.9조원으로 변경하며 영업이익도 원화강세와 여전히 부진한 Foundry 수익성을 반영하여 기존 추정치 대비 5.5% 하향한 6.5조원으로 변경. 3nm이하 선단 공정의 경우 북미 Tier 1 고객 확보에는 시간이 필요해 보이며 성숙 공정의 경우 중국 업체들의 공격적인 가격 인하에 따른 불확실성은 지속될 것으로 보임. MX의 경우 2분기에 Galaxy S25 Edge가 출시되면서 YoY 실적 모멘텀은 이어질 것으로 보이지만 3분기에는 신규 Galaxy Z Fold7과 Flip7 출시에도 불구하고 미국 관세 관련 불확실성은 부담이 될 수 있음. NVIDIA향 HBM3E의 경우 Qualification을 받더라도 올해에 동 부문의 실적 개선 효과는 제한될 것으로 보이며 HBM4 16단에 대한 Qualification 받는 것도 그 이상 중요할 것으로 보임. HBM의 본원적 경쟁력 상승이 확인되지 못할 경우 Box권 관점에서 접근할 것을 권고'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '6개월 목표주가 71,000원 (12개월 Forward BPS에 P/B 1.2배 적용)에 투자의견 Buy를 유지. Valuation 매력과 자사주 소각 등을 감안할 때 추가적인 Downside 위험이 크지는 않지만 HBM의 체질 개선이 확인 되지 않을 경우 주가 재평가에는 한계가 있을 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 71,000원 -> 71,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2025년 05월 02일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 71,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 14일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 71,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,240원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 71,000원은 25년 05월 27일 발표한 유안타증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 75,240원 대비 -5.6% 낮은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,240원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,000원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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