[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 23일 현대오토에버(307950)에 대해 '키맞추기 국면, de-rating 부담 가중'라며 투자의견 'OUTPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
키움증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '현대오토에버는 별도의 non-captive 수주 현황 및 목표치를 공유하지 않고 있으므로 현대차그룹향 실적 성장 가시성 확보가 중요하다. 기업가치 제고에는 주주환원도 중요하겠으나 현대오토에버와 같은 고PER 종목은 주로 멀티플의 추가 확장 가능성을 성장성으로 평가받기 때문에 경쟁사와의 대표적 차별화 요소인 차량용 SW 부문 관련 향후 그룹 내 역할, 입지, 수익성 로드맵에 대한 소통이 필요할 것으로 보인다.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '1Q25 Preview: 차량용 SW 부문 실적 방어가 관건. 매출액 7,902억 원(+8.1 YoY, -31.9% QoQ), 영업이익 355억 원(+15.5% YoY, -51.1% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 8,225억 원, 영업이익 428억 원)를 수익성에서 하회할 전망이다. 특히 차량용 SW 부문은 2021년부터 현대오토에버 연결 실적으로 잡히기 시작하면서부터 고마진 신사업으로 평가되어 왔지만 2024년 하반기부터는 차량용 내비게이션 제품군에서 비우호적 환효과 및 현대차, 기아의 볼륨 성장 부진이 발생하며 마진 축소 흐름이 확인 되고 있다.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 185,000원 -> 135,000원(-27.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 신윤철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 10월 14일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 185,000원 대비 -27.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 17일 215,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 200,357원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 200,357원 대비 -32.6% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 180,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 키움증권이 현대오토에버의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 200,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 216,176원 대비 -7.3% 하락하였다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
키움증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '현대오토에버는 별도의 non-captive 수주 현황 및 목표치를 공유하지 않고 있으므로 현대차그룹향 실적 성장 가시성 확보가 중요하다. 기업가치 제고에는 주주환원도 중요하겠으나 현대오토에버와 같은 고PER 종목은 주로 멀티플의 추가 확장 가능성을 성장성으로 평가받기 때문에 경쟁사와의 대표적 차별화 요소인 차량용 SW 부문 관련 향후 그룹 내 역할, 입지, 수익성 로드맵에 대한 소통이 필요할 것으로 보인다.'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '1Q25 Preview: 차량용 SW 부문 실적 방어가 관건. 매출액 7,902억 원(+8.1 YoY, -31.9% QoQ), 영업이익 355억 원(+15.5% YoY, -51.1% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 8,225억 원, 영업이익 428억 원)를 수익성에서 하회할 전망이다. 특히 차량용 SW 부문은 2021년부터 현대오토에버 연결 실적으로 잡히기 시작하면서부터 고마진 신사업으로 평가되어 왔지만 2024년 하반기부터는 차량용 내비게이션 제품군에서 비우호적 환효과 및 현대차, 기아의 볼륨 성장 부진이 발생하며 마진 축소 흐름이 확인 되고 있다.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 185,000원 -> 135,000원(-27.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 신윤철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 10월 14일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 185,000원 대비 -27.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 17일 215,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 200,357원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 200,357원 대비 -32.6% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 180,000원 보다도 -25.0% 낮다. 이는 키움증권이 현대오토에버의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 200,357원은 직전 6개월 평균 목표가였던 216,176원 대비 -7.3% 하락하였다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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