전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 채권·외환

속보

더보기

홈플러스 등급 하락 인지 의혹 ABSTB 820억...발행규모도 논란

기사입력 : 2025년03월25일 16:10

최종수정 : 2025년03월25일 16:15

최근 한달간 홈플러스처럼 대규모 ABSTB 발행 업체 드물어
1회 ABSTB 발행금액 1000억 이상 'A1급' 현대건설 등 3곳뿐
'A3'등급 발행규모 제한 없지만 시장발행 대비 지나치게 높아

[서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 홈플러스가 지난달 25일 마지막으로 발행한 820억원 규모 유동화증권 전자단기사채(ABSTB)와 관련 신용등급 강등 사전 인지 의혹이 제기된 가운데 발행규모도 시장에서 통상적으로 받아들여지는 규모 대비 지나치게 높아 '무리한 발행' 아니냐는 지적이 나오고 있다. 특히 홈플러스가 신용등급 하락 전후 1개월간 발행한 ABSTB는 2000억원이 넘는데 A3등급 업체의 발행금액으로는 흔치 않은 경우라는 평가가 나온다.

25일 뉴스핌이 한국신용평가 등을 통해 최근 1개월간 'ABSTB 기초자산 현황'을 종합 분석한 결과, 2월 24일부터 3월 21일까지 기업들의 1회 ABSTB 발행금액이 1000억원을 넘은 건 현대건설(2100억), SK지오센트릭(1378억), 롯데카드(1000억) 등 3곳 등 고신용등급 기업으로 나타났다. 이들 업체는 모두 단기사채 신용등급이 A1등급이다. 이들은 홈플러스의 신용등급 A3보다 훨씬 높은 우량 등급이다. 

최근 한달 간 발행금액이 홈플러스와 엇비슷한 수준인 700억~900억원대인 기업은 삼성물산(717억원), 한화임팩트(938억원), 포스코이앤씨(771억원), LG디스플레이(806억원) 4곳으로 삼성물산과 한화임팩트는 A1, 포스코이앤씨 A2+, LG디스플레이 A2등급이다. A1과 A2+등급 업체의 1회 발행금액이 500억원을 넘어서는 경우도 흔치 않은 것으로 나타났다. 발행금액이 500억원이 넘는 업체는 한화솔류션(566억원, A1 등급), 한화(500억원, A2+), DL이앤씨(500억원, A1) 정도였다.

ABSTB의 경우 신용등급별로 발행금액 기준이 있는 건 아니지만 신용등급이 낮을수록 조달비용 자체가 높아질 수 있기 때문에 발행금액에 간접적으로 영향을 줄 수 있는 구조다.

증권업계의 한 관계자는 "신용등급별로 발행금액에 제한이나 가이드는 없기 때문에 회사가 운영하기 나름"이라면서도 "신용등급에 따라 간접적으로 발행금액에 영향을 받을 수밖에 없을 것"이라고 했다.

이 관계자는 "(신용)등급이 낮을 경우 시장에서 소화하려면 이율도 높여야 하고 신용보강도 해야될 경우가 있어 조달비용 자체가 높아질 수 있다"며 "이에 따라 200억원 발행하려고 했던 걸 100억으로 낮춰 발행한다는지 간접적으로 영향을 받을 수 있다"고 덧붙였다.

업계에선 "회사 부채나 제무재표상 단기사채를 많이 발행할 경우 신용등급이 낮은 업체는 신용등급을 떨어지는 요인으로 작용할 수 있어 한도를 조정하기도 한다"는 설명이다. 하지만 홈플러스는 오히려 신용등급 강등이 있기 전부터 한 달 동안 2300억원 넘게 ABSTB을 발행했는데 이는 지난 5일부터 만기가 도래한 미상환 유동화증권 4019억원 전체의 절반을 넘는 수준이다.

최근 한 달 동안 현대건설(A1)이 총 2600억원의 ABSTB를 발행한 것 외에 홈플러스처럼 대규모로 ABSTB를 발행한 곳은 한 곳도 없었다. 한 달 동안 ABSTB를 네 차례 발행한 한화솔류션(A1)의 총 발행금액은 1088억원, 같은 기간 세 차례 발행한 한화토탈에너지스(A1)도 495억원 수준에 불과하다.

앞서 김남근 더불어민주당 의원은 국회 정무위원회 홈플러스 관련 긴급 현안질의에 "회생 절차를 신청하려면 로펌 통해서 최소 2~3개월이 걸리는데 2~3일 내에 준비해서 할 수 없는 일"이라며 "최소 1~2월부터 준비를 했다고 본다"고 꼬집었다. 회생 신청을 사전에 준비했다면 지난 1~2월 발행한 ABSTB는 모두 사기 판매라는 지적이다.

전자단기사채의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성된다. A1(적기상환능력 최고수준), A2(적기상환능력 우수)는 등급이 높은 수준이고 A3는 적기상환능력은 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있는 업체에 부여되는 등급이다. 또한 B등급은 적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재돼 있는 업체, C등급은 적기상환능력 의문, D등급은 지급불능 상태에 있는 업체에게 부여된다. A2급 정도만 해도 신용도가 우수한 기업으로 분류된다.

한편 금융감독원은 '홈플러스 사태 대응 태스크포스(TF)'를 설치하고 TF 내에 불공정거래조사반, 검사반, 회계감리반, 금융안정지원반 등 4개 반으로 구성했다. 금감원은 홈플러스 대주주인 MBK파트너스(회장 김병주)에 대한 검사에 착수한 동시에 홈플러스 기업어음(CP), 전자단기사채 등 발행·판매 관련 불공정거래, 회계심사 조사도 개시한 상태다.

금감원 관계자는 "회계심사 등을 진행해 관련 의혹 등을 철저히 규명하고 위법행위에 대해서는 엄중 조치할 계획"이라고 말했다.

y2kid@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
안규백 64년 만에 문민 국방 후보자 [서울=뉴스핌] 김종원 국방안보전문기자 = 국군 최고통수권자인 이재명 대통령은 23일 초대 국방부 장관에 민간인 출신인 안규백(64) 더불어민주당 5선 중진 의원을 인선했다. 강훈식 대통령실 비서실장은 이날 "안 후보자가 국회 국방위원회 간사와 위원장 등 5선 국회의원 이력의 대부분을 국회 국방위에서 활동했다"면서 "군에 대한 이해도가 풍부하고 64년 만에 문민 국방장관으로서 계엄에 동원된 군의 변화를 책임지고 이끌어 나갈 것"이라고 인선 배경을 설명했다.  안규백 국방부 장관 후보자. [사진=대통령실] 안 후보자는 집권 여당인 민주당에서 국방위원장을 비롯해 국방위원으로서 15년 간 의정활동을 했다. 그 누구보다 군과 국방안보를 잘 아는 인물로 그동안 역대 정부에서도 꾸준히 민간인 출신 국방장관으로 유력하게 거명됐었다. 특히 안 후보자는 국회 12·3 비상계엄 사태에 대한 진상규명 국정조사 특위위원장 중책까지 맡았다. 여야 의원들을 아우르며 적지 않은 성과를 냈다는 평가다. 이번 대선에서도 민주당 중앙선대위 총괄특보단장 핵심 보직을 맡았다. 계엄 사태 주역인 군의 정치적 중립성을 확립하면서 어수선한 군을 안정적으로 이끌면서 군 전반을 개혁할 최적임자로 꼽힌다. 합리적인 성품에 남의 말을 귀담아듣는 전형적인 외유내강형 인물이다. 다만 상식과 원칙을 중시하며 불법적이고 정의롭지 않은 일에는 불같이 화를 내는 성격이다. 아들 둘 모두 육군과 해병대에서 현역으로 군 복무를 했다.  안 후보자가 국회 인사청문회를 통과해 이재명정부의 초대 국방장관으로 취임하면 1961년 현석호 장관 이후 64년 만에 군인이 아닌 민간인 출신 국방장관이 된다.  한국 정치사의 격동기를 거쳐 군사독재정권 시절에 장군 출신들이 독식했던 국방장관을 정치 안정기에 들어 사실상 민간인 출신의 진정한 '문민 국방장관'이 나올 수 있을지 초미 관심사다. ▲전북 고창(64) ▲광주 서석고 ▲성균관대 철학과 학사·무역대학원 무역학 석사 수료 ▲18·19·20·21·22대 국회의원 ▲국회 국방위원회 위원장·간사 ▲국회 '내란 진상규명 국정조사 특별위원회' 위원장 ▲더불어민주당 사무총장 kjw8619@newspim.com 2025-06-23 14:13
사진
[이재명의 사람들] 원조 친명' 김영진 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 더불어민주당 내에서 '원조 친명'으로 분류되는 김영진 의원은 이재명 대통령에게 직언과 '쓴소리'를 할 수 있는 정치인으로 손꼽힌다. 이 대통령도 김 의원의 쓴소리는 합리적이라고 판단해 경청하는 것으로 알려졌다. 김 의원은 2022년 대선 패배 이후 이 대통령이 인천 계양에 출마하겠다고 했을 때 반대했고, 지난해 당대표직 연임에 대해서도 "이 대표가 계속 '설탕'(감언이설)만 먹고 있다면 이빨이 다 썩을 수 있다"며 부정적인 의견을 냈었다. 이재명 대통령과 부인 김혜경 여사를 국회 취임식장으로 안내하는 김영진 더불어민주당 의원. 2025.06.23 [사진=김영진 블로그] 이로 인해 둘 사이가 껄끄러워졌다는 얘기도 있었지만 주변 사람들 사이에선 "그래도 (이 대통령이) 당내에서 진심으로 의지한 인물은 김 의원뿐"이라는 말이 돌았다. 김 의원은 중앙대를 졸업한 국회의원 보좌관 출신 정치인이다. 이 대통령이 아끼는 중대 후배 중 하나로 내각 구성을 포함한 각종 인선 시나리오에 1순위로 회자된다. 운동권 출신으로 졸업 후 취업이 안 될 때 당시 변호사였던 이 대통령이 취업을 지원했다는 후문이 있을 정도로 인연이 깊다. 그는 2017년 대선부터 이 대통령을 지원한 '원조 친명' 7인회(김영진·문진석·정성호 의원, 김병욱·김남국·이규민·임종성 전 의원) 중 한 명이다. 김 의원은 지난 대선 때 선대위 상황실장, 이번엔 정무실장을 맡아 '전략통'으로 활약했다. 김영진 더불어민주당 국회의원 2025.06.23 [사진=김영진 블로그] 김 의원은 중앙대 총학생회장을 지낸 후 김근태 전 보건복지부 장관이 전국민족민주운동연합 상임의장직을 맡을 때 그를 보좌했다. 1998년 국회 인턴을 시작으로 조세형 의원 비서, 조한천 의원 비서관, 김진표 의원 보좌관 등을 지냈다. 국회의원 보좌진 외에도 민주당 경기도당 대변인 등을 지내면서 주로 당에서 근무하거나, 보좌관으로 활동했다. 2016년 20대 총선에서 수원시 병 더불어민주당 후보로 첫 뱃지를 단 후 2017년 대선을 앞두고 문재인 후보 대세론이 굳어지던 민주당 후보 경선에서 대학 선배인 이재명 후보 캠프에 참여해 '진짜 친명'으로 불린다. 2018년 당 전략기획위원장직을 맡아 지방선거를 압승으로 이끌었고, 2년 후에도 다시 한 번 전략기획위원장을 맡았다. 이 대통령이 당내에서 전략적 조언을 구하는 소수의 인물 중 한 명으로 '이재명 당대표 1기' 당시 정무조정실장을 맡아 근거리에서 보좌했다. 2016년 처음 국회에 입성한 이후 수원병에서 22대까지 내리 3선에 성공했다. 여러 선거를 승리로 이끈 전략통으로, 경제정책과 실물경제 흐름에 밝다는 평가를 받는다. 민주당 관계자는 "실물경제에 대한 이해도가 높은 점이야말로 김 의원과 이 대통령의 닮은 점이자 잘 통하는 이유"라고 말했다. 1967년 충남 예산 출신으로 유신고와 중대 경영학과(86학번)를 졸업했다. medialyt@newspim.com 2025-06-23 09:01
안다쇼핑
Top으로 이동