[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 04일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3Q24 Preview: COSRX 기대 하회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3분기 실적은 연결 매출 9.6천억원(YoY+8%), 영업이익 401억원(YoY+133%) 전망하며, 그 중 COSRX는 매출 1.7천억원(YoY+20%), 영업이익 504억원(YoY+5%) 추정. 전사 영업이익은 낮아진 컨센서스에 대체로 부합할 전망이나, COSRX의 성과는 기대(3Q24 매출 성장률 +30%)를 다소 하회할 것으로 보임. 이익은 중국 적자 확대에도 국내가 상대적으로 견조한데 기인하며, COSRX는 북미/아세안 이커머스 매출이 약한 것으로 파악'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 실적은 연결 매출 3.9조원(YoY+5%), 영업이익 2.1천억원(YoY+93%) 전망하며 COSRX를 인수 했음에도 '중국 부진 + 구조조정 영향'으로 전사 이익은 2천억원 수준에 그칠 것으로 보임. 2025년은 COSRX와 자체 브랜드가 비중국 확장에 속도를 낼 것으로 보이며, 중국은 손실 축소 수순으로 연결 매출 4.5조원(YoY+16%), 영업이익 4.2천억원 (YoY+102%) 기대. 중국 손실 축소를 위한 사업 구조 변경은 긍정적이나, COSRX의 주력 지역(북미/아세안)의 이커머스 성장세가 둔화되는 것은 단기적으로 우려사항. '빠른 오프 라인 침투 + 기타 지역으로의 확장'이 필요할 것으로 보임. 투자의견 BUY, 국내 수익성은 상향했으나, COSRX의 추정치는 하향하여 목표주가를 18만원으로 하향'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 190,000원 -> 180,000원(-5.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 08월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 -5.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 04일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 29일 최고 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,647원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,647원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 160,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,214원 대비 11.8% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3분기 실적은 연결 매출 9.6천억원(YoY+8%), 영업이익 401억원(YoY+133%) 전망하며, 그 중 COSRX는 매출 1.7천억원(YoY+20%), 영업이익 504억원(YoY+5%) 추정. 전사 영업이익은 낮아진 컨센서스에 대체로 부합할 전망이나, COSRX의 성과는 기대(3Q24 매출 성장률 +30%)를 다소 하회할 것으로 보임. 이익은 중국 적자 확대에도 국내가 상대적으로 견조한데 기인하며, COSRX는 북미/아세안 이커머스 매출이 약한 것으로 파악'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 실적은 연결 매출 3.9조원(YoY+5%), 영업이익 2.1천억원(YoY+93%) 전망하며 COSRX를 인수 했음에도 '중국 부진 + 구조조정 영향'으로 전사 이익은 2천억원 수준에 그칠 것으로 보임. 2025년은 COSRX와 자체 브랜드가 비중국 확장에 속도를 낼 것으로 보이며, 중국은 손실 축소 수순으로 연결 매출 4.5조원(YoY+16%), 영업이익 4.2천억원 (YoY+102%) 기대. 중국 손실 축소를 위한 사업 구조 변경은 긍정적이나, COSRX의 주력 지역(북미/아세안)의 이커머스 성장세가 둔화되는 것은 단기적으로 우려사항. '빠른 오프 라인 침투 + 기타 지역으로의 확장'이 필요할 것으로 보임. 투자의견 BUY, 국내 수익성은 상향했으나, COSRX의 추정치는 하향하여 목표주가를 18만원으로 하향'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 190,000원 -> 180,000원(-5.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 08월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 -5.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 04일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 29일 최고 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,647원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,647원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 160,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,214원 대비 11.8% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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