[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 28일 LG이노텍(011070)에 대해 '걱정할 것인가, 기회를 잡을 것인가?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 'P 메리트는 확실한데 Q 우려는 과도하다: 북미 고객사의 판매량은 1) 인도를 필두로 중국 외 지역에서는 견조한 가운데 2) 중국 판매량도 우려 대비해서는 양호. 중국 시장을 대상으로 단가 인하등 적극적인 전략을 취하고 있는 만큼, 이러한 추세는 연중 지속될 것으로 예상. 또한 높은 판매 량을 기록했던 2021년작 북미 고객사 스마트폰의 교체 주기가 도래한다는 것도 긍정적인 요인. 물론 고객사 물량 및 이노텍의 후면카메라 M/S 축소에 대한 우려는 지속되고 있음. 다만 1) 플래그십 라인업에 대한 고객 선호도가 확고하고 2) 하위 모델로의 폴디드줌 추가 탑재가 예상된다는 점을 고려하면 P 상승을 통한 연간 실적 성장이라는 방향성은 유효. 또한 고객사의 하반기 신모델에는 AI 소프트웨어가 탑재될 것으로 예상되는데, 타 OEM들이 탑재하지 않은 형태로 유저의 생산성을 높이는 기능이 공개된다면 연간 출하량 추정치는 상향 조정의 여지가 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '2Q24E 매출액은 4조 4,320억원(+13.4%YoY, +2.3%QoQ), 영업이익은 868억원(+373.0%YoY, -50.7%QoQ)으로 전망. 1분기로부터 수요가 일부 이연됨에 따라 2019년 이후 5년 만에 1분기보다 강한 2분기 매출액이 예상. 하반기 성수기를 대비해 인건비를 추가 투입함에 따라 전분기 대비로는 영업이익이 감소할 것으로 보임. 원달러 환율은 5/27 기준 분기평균 1,367원으로 1분기에 이어 2분기에도 LG이노텍에게 우호적으로 작용하고 있음. '라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 04월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 290,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 291,400원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 291,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 291,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 335,000원 대비 -13.0% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 'P 메리트는 확실한데 Q 우려는 과도하다: 북미 고객사의 판매량은 1) 인도를 필두로 중국 외 지역에서는 견조한 가운데 2) 중국 판매량도 우려 대비해서는 양호. 중국 시장을 대상으로 단가 인하등 적극적인 전략을 취하고 있는 만큼, 이러한 추세는 연중 지속될 것으로 예상. 또한 높은 판매 량을 기록했던 2021년작 북미 고객사 스마트폰의 교체 주기가 도래한다는 것도 긍정적인 요인. 물론 고객사 물량 및 이노텍의 후면카메라 M/S 축소에 대한 우려는 지속되고 있음. 다만 1) 플래그십 라인업에 대한 고객 선호도가 확고하고 2) 하위 모델로의 폴디드줌 추가 탑재가 예상된다는 점을 고려하면 P 상승을 통한 연간 실적 성장이라는 방향성은 유효. 또한 고객사의 하반기 신모델에는 AI 소프트웨어가 탑재될 것으로 예상되는데, 타 OEM들이 탑재하지 않은 형태로 유저의 생산성을 높이는 기능이 공개된다면 연간 출하량 추정치는 상향 조정의 여지가 있음.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '2Q24E 매출액은 4조 4,320억원(+13.4%YoY, +2.3%QoQ), 영업이익은 868억원(+373.0%YoY, -50.7%QoQ)으로 전망. 1분기로부터 수요가 일부 이연됨에 따라 2019년 이후 5년 만에 1분기보다 강한 2분기 매출액이 예상. 하반기 성수기를 대비해 인건비를 추가 투입함에 따라 전분기 대비로는 영업이익이 감소할 것으로 보임. 원달러 환율은 5/27 기준 분기평균 1,367원으로 1분기에 이어 2분기에도 LG이노텍에게 우호적으로 작용하고 있음. '라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 04월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 290,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 291,400원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 291,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 291,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 335,000원 대비 -13.0% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.