[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 04일 셀트리온(068270)에 대해 '합병의 성장통, 올해는 증명의 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
현대차증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '4분기 실적 발표 매출액 3,826억원(-25.1% YoY, -43.1% QoQ), 영업이익 184억원(-81.7% YoY, -93.1% QoQ, OPM 4.8%)로 합병에 따른 성장통이 시작. 3분기까지는 합병 전으로 사업계획에 반영된 정상적인 매출이 발생되었으나 4분기에는 합병을 마쳤기 때문에 굳이 향후 예상되는 물량들을 공급할 필요가 없다는 법률적 판단이 있어 매출 감소했다고 설명, 시장에 판매할 제품들 위주로 매출이 나와 예년보다 낮은 상황. 상반기는 지속적인 영업권 상각비용 적용에 따른 이익 성장 제한적, 매출원가 부담도 지속될 것으로 보이나 하반기 짐펜트라(램시마SC) 미국 PBM 등재 및 매출 성장 기대 가능. 본업에서 바이오시밀러 외의 것을 어떻게 보여주느냐가 동사의 가치에 더욱 중요할 것으로 판단 되며 합병 후 첫 분기보고서 공시인 '24년 1분기를 기다릴 수 있을 것이나 합병에 따른 재고 비용과 판매량에 따른 생산 계획 조절 과도기, 하반기는 짐펜트라 매출 증명의 시간될 것'라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 11월 24일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 218,571원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 218,571원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 10.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 218,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
현대차증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '4분기 실적 발표 매출액 3,826억원(-25.1% YoY, -43.1% QoQ), 영업이익 184억원(-81.7% YoY, -93.1% QoQ, OPM 4.8%)로 합병에 따른 성장통이 시작. 3분기까지는 합병 전으로 사업계획에 반영된 정상적인 매출이 발생되었으나 4분기에는 합병을 마쳤기 때문에 굳이 향후 예상되는 물량들을 공급할 필요가 없다는 법률적 판단이 있어 매출 감소했다고 설명, 시장에 판매할 제품들 위주로 매출이 나와 예년보다 낮은 상황. 상반기는 지속적인 영업권 상각비용 적용에 따른 이익 성장 제한적, 매출원가 부담도 지속될 것으로 보이나 하반기 짐펜트라(램시마SC) 미국 PBM 등재 및 매출 성장 기대 가능. 본업에서 바이오시밀러 외의 것을 어떻게 보여주느냐가 동사의 가치에 더욱 중요할 것으로 판단 되며 합병 후 첫 분기보고서 공시인 '24년 1분기를 기다릴 수 있을 것이나 합병에 따른 재고 비용과 판매량에 따른 생산 계획 조절 과도기, 하반기는 짐펜트라 매출 증명의 시간될 것'라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 11월 24일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 218,571원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 218,571원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 10.5% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 218,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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