[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 15일 하이브(352820)에 대해 '글로벌 기업으로 질적 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
KB증권에서 하이브(352820)에 대해 '최근 엔터 업계에 리스크 요인으로 대두되고 있는 앨범 판매량 peak out에 대한 우려 속에서도 하이브 소속 아티스트들은 신규 앨범이 발매될 때마다 초동 판매량이 꾸준히 성장해왔음. 그렇기 때문에 시장의 관심사는 2월 발매 예정인 르세라핌 컴백 앨범에 더욱 이목이 집중되어 있음. 그러나 중요한 것은 코어 팬덤 중심의 BM에서 라이트 팬덤 중심의 BM으로 회사의 전략이 변화하고 있다는 것. 전세계 음악시장에서 K-pop이 차지하는 비중은 3% 수준. 언어 장벽, 장르의 특성 등으로 인해 M/S를 유의미하게 확대하기는 어렵다는 판단. 이 때문에 엔터테인먼트사들의 BM이 코어 팬덤에서 라이트팬덤으로, K-pop에서 글로벌 주류 장르로 변화하고 있는 것. 하이브는 소속 아티스트들의 빌보드 차트인 순위가 지속적으로 상승하고 있고, 스포티파이 리스닝 횟수 또한 유의미하게 증가하고 있어 글로벌 라이트 팬덤 확장에 따른 음원 매출 성장이 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 330,000원에서 300,000원으로 9.1% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 4Q23 사상 최대 분기 실적이 기대되나, BTS와 세븐틴의 군 공백기로 인해 코어 팬덤 중심의 BM이 라이트 팬덤 중심의 글로벌 BM 확장 전략으로 변경될 것으로 예상함에 따라 2024년과 2025년 영업이익 추정치를 각각 7.3%, 6.5% 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 다만 이러한 정책 변화는 지속 가능한 성장을 위해 필수적인 것으로, 늘어난 글로벌 팬덤과 BM의 확장성을 고려하여 투자의견은 Buy를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 300,000원(-9.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2023년 11월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 03일 최고 목표가인 330,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 323,438원, KB증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 24년 01월 11일 발표한 유안타증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 323,438원 대비 -7.2% 낮은 수준으로 하이브의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 323,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 324,211원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
KB증권에서 하이브(352820)에 대해 '최근 엔터 업계에 리스크 요인으로 대두되고 있는 앨범 판매량 peak out에 대한 우려 속에서도 하이브 소속 아티스트들은 신규 앨범이 발매될 때마다 초동 판매량이 꾸준히 성장해왔음. 그렇기 때문에 시장의 관심사는 2월 발매 예정인 르세라핌 컴백 앨범에 더욱 이목이 집중되어 있음. 그러나 중요한 것은 코어 팬덤 중심의 BM에서 라이트 팬덤 중심의 BM으로 회사의 전략이 변화하고 있다는 것. 전세계 음악시장에서 K-pop이 차지하는 비중은 3% 수준. 언어 장벽, 장르의 특성 등으로 인해 M/S를 유의미하게 확대하기는 어렵다는 판단. 이 때문에 엔터테인먼트사들의 BM이 코어 팬덤에서 라이트팬덤으로, K-pop에서 글로벌 주류 장르로 변화하고 있는 것. 하이브는 소속 아티스트들의 빌보드 차트인 순위가 지속적으로 상승하고 있고, 스포티파이 리스닝 횟수 또한 유의미하게 증가하고 있어 글로벌 라이트 팬덤 확장에 따른 음원 매출 성장이 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 330,000원에서 300,000원으로 9.1% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 4Q23 사상 최대 분기 실적이 기대되나, BTS와 세븐틴의 군 공백기로 인해 코어 팬덤 중심의 BM이 라이트 팬덤 중심의 글로벌 BM 확장 전략으로 변경될 것으로 예상함에 따라 2024년과 2025년 영업이익 추정치를 각각 7.3%, 6.5% 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 다만 이러한 정책 변화는 지속 가능한 성장을 위해 필수적인 것으로, 늘어난 글로벌 팬덤과 BM의 확장성을 고려하여 투자의견은 Buy를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 300,000원(-9.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2023년 11월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 03일 최고 목표가인 330,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 323,438원, KB증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 24년 01월 11일 발표한 유안타증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 323,438원 대비 -7.2% 낮은 수준으로 하이브의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 323,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 324,211원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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