[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 13일 KT(030200)에 대해 '4Q 리뷰 - PBR 보단 이익 흐름이 중요합니다'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견을 중립으로 제시하며 12개월 목표주가를 기존 3.3만원으로 유지. 1) 최근 서비스매출액 및 주요 영업비용 흐름을 감안할 때 2023년에 이어 2024년에도 영업 이익 및 세전이익 감소 추세가 이어질 전망이고, 2) 최근 저 PBR 관련주로 부상하는 모습이지만 시장 기대와 달리 2024년 DPS 증가 및 대규모 자사주 취득/소각 가능성은 희박하며, 3) 단통법 시행령 개정, 제 4 이통통신 정책 자금 지원 및 펀딩 진행, 5G 요금제 다양화 등국내 규제 상황이 좋지 않고, 4) 최근 시장 금리와 가장 믿을만한 지표인 기대배당수익률로 보면 부담스러운 주가 수준으로 진입하고 있기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2023년 4분기 KT는 연결 영업이익 2,656억원(+75% YoY, -18% QoQ), 본사 영업이익 1,963억원(+77% YoY, +1% QoQ)을 기록. 3분기 실적 발표 당시 임금인상소급분 기반영으로 4분기 이익이 급증할 것이란 투자가들의 예상과는 다소 동떨어진 실적이었고 최근의 급격한 영업이익 컨센서스(1/30 기준 2,803억원) 하향 조정이 있었음을 감안해도 시장 기대에 미치지 못하는 실적이었음'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,567원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,567원 대비 -22.5% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,567원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견을 중립으로 제시하며 12개월 목표주가를 기존 3.3만원으로 유지. 1) 최근 서비스매출액 및 주요 영업비용 흐름을 감안할 때 2023년에 이어 2024년에도 영업 이익 및 세전이익 감소 추세가 이어질 전망이고, 2) 최근 저 PBR 관련주로 부상하는 모습이지만 시장 기대와 달리 2024년 DPS 증가 및 대규모 자사주 취득/소각 가능성은 희박하며, 3) 단통법 시행령 개정, 제 4 이통통신 정책 자금 지원 및 펀딩 진행, 5G 요금제 다양화 등국내 규제 상황이 좋지 않고, 4) 최근 시장 금리와 가장 믿을만한 지표인 기대배당수익률로 보면 부담스러운 주가 수준으로 진입하고 있기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2023년 4분기 KT는 연결 영업이익 2,656억원(+75% YoY, -18% QoQ), 본사 영업이익 1,963억원(+77% YoY, +1% QoQ)을 기록. 3분기 실적 발표 당시 임금인상소급분 기반영으로 4분기 이익이 급증할 것이란 투자가들의 예상과는 다소 동떨어진 실적이었고 최근의 급격한 영업이익 컨센서스(1/30 기준 2,803억원) 하향 조정이 있었음을 감안해도 시장 기대에 미치지 못하는 실적이었음'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,567원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,567원 대비 -22.5% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,567원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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