[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 17일 현대백화점(069960)에 대해 '면세 실적 불확실성 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '4Q23 실적은 순매출 11,558억원(YoY -27%), 영업이익 896억원(YoY +31%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 백화점이 예상보다 양호했으나(총매출 +7%, 증익), 면세점이 100억원 이상의 영업 적자를 낼 것으로 예상. 시내점 경쟁 심화가 부담을 지웠으며, 재고 등 일회성 비용도 일부 반영되겠음. 백화점은 금번 분기 충분히 낮아진 베이스와 기대치에 비롯해 1년여 만에 이익 성장한 점이 긍정적. 명품 신규 매장 오픈 시기에 비추어 2024년 성장은 무리 없어 보임(24F 총매출 성장률 +3.6%, 이익 성장 예상). 다만 면세점 실적 불확실성이 아쉬움. 상위 사업자들이 공격적인 점유율 경쟁을 펼치면서 동사도 함께 비용 부담이 확대될 가능성이 높아졌음 당분간 적자가 이어질 것으로 예상하나 가시성은 높지 않음. 추정치 하향과 실적 불확실성을 반영해 목표주가를 조정. 면세점 불확실성 완화 시 접근 유효.'라고 분석했다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 70,000원(-17.6%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 10월 18일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,938원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,938원 대비 -10.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 65,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,588원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '4Q23 실적은 순매출 11,558억원(YoY -27%), 영업이익 896억원(YoY +31%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 백화점이 예상보다 양호했으나(총매출 +7%, 증익), 면세점이 100억원 이상의 영업 적자를 낼 것으로 예상. 시내점 경쟁 심화가 부담을 지웠으며, 재고 등 일회성 비용도 일부 반영되겠음. 백화점은 금번 분기 충분히 낮아진 베이스와 기대치에 비롯해 1년여 만에 이익 성장한 점이 긍정적. 명품 신규 매장 오픈 시기에 비추어 2024년 성장은 무리 없어 보임(24F 총매출 성장률 +3.6%, 이익 성장 예상). 다만 면세점 실적 불확실성이 아쉬움. 상위 사업자들이 공격적인 점유율 경쟁을 펼치면서 동사도 함께 비용 부담이 확대될 가능성이 높아졌음 당분간 적자가 이어질 것으로 예상하나 가시성은 높지 않음. 추정치 하향과 실적 불확실성을 반영해 목표주가를 조정. 면세점 불확실성 완화 시 접근 유효.'라고 분석했다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 70,000원(-17.6%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 10월 18일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,938원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,938원 대비 -10.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 65,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,588원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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