[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 09일 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23P - 출하증가 불구 발목 잡힌 반도체 수익성'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23 매출 67.0조원(-0.6% QoQ)과 영업이익 2.8조원 (+15.2% QoQ)의 잠정실적을 발표. 당사의 예상대로 출하량 증가에 기반한 메모리 매출 성장은 달성했으나, 구형 재고 위주 메모리 원가 구조와 비메모리 매출 둔화가 실적 개선에 걸림돌로 작용. 1Q24에는 계절성 및 반도체 부문의 적자 축소에 기반해 전사 영업이익의 일부 개선이 예상됨. 여전히 메모리 고부가가치 제품 판매 확대, 파운드리 수율 안정화 및 주요 고객 향 매출 지연 이슈 해결, 갤럭시S24 라인업 판매 확대 등 전사 이익회복을 위한 선결 과제가 많은 것도 사실임. 당사는 동사의 본격적 실적 개선 시기를 2Q24로 예상함. 주로 메모리 감산 축소에 따른 원가 효율화 (가동률 회복에 따른 고정비 분배 효과)에 기반해 4Q24까지 구조적인 실적 회복이 이어질 전망임'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23 매출 67.0조원(-0.6% QoQ)과 영업이익 2.8조원 (+15.2% QoQ)의 잠정실적을 발표. 당사의 예상대로 출하량 증가에 기반한 메모리 매출 성장은 달성했으나, 구형 재고 위주 메모리 원가 구조와 비메모리 매출 둔화가 실적 개선에 걸림돌로 작용. 1Q24에는 계절성 및 반도체 부문의 적자 축소에 기반해 전사 영업이익의 일부 개선이 예상됨. 여전히 메모리 고부가가치 제품 판매 확대, 파운드리 수율 안정화 및 주요 고객 향 매출 지연 이슈 해결, 갤럭시S24 라인업 판매 확대 등 전사 이익회복을 위한 선결 과제가 많은 것도 사실임. 당사는 동사의 본격적 실적 개선 시기를 2Q24로 예상함. 주로 메모리 감산 축소에 따른 원가 효율화 (가동률 회복에 따른 고정비 분배 효과)에 기반해 4Q24까지 구조적인 실적 회복이 이어질 전망임'라고 분석했다.
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