[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 '내년, 주력 제품군들의 수급 개선 효과 발생'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '올해 4분기 영업이익은 긍정적인 래깅 효과 제거로 전 분기 대비 감익이 예상. 다만 내년 연간 실적은 올해 대비 흑자전환이 예상. 1) 지난 4년 동안 매년 천만톤 이상 증가한 세계 에틸렌 순증 물량이 내년에는 470만톤으로 급감하는 가운데, 동사의 주력 제품인 HDPE/MEG의 수급이 올해 대비 개선될 것으로 예상되고, 2) 올해 2분기 완공한 부타디엔 신규 공장(생산능력 +15만톤), No.3/5 폴리머 공장 증설분(URP, HDPE +4만톤/PP +2만톤), 스팀 크래커 증설분(에틸렌 +10만톤등)의 온기 반영으로 판매 물량의 증가가 전망되며, 3) PE/PP 스윙 플랜트 및 소규모 플랜트 보유로 동사는 경제성을 반영해, 가동률을 업황에 탄력적으로 운영할 수있으며, 4) 세계 분리막 업체들의 공격적인 증설 추진으로 동사 분리막용 PE/PP 판매량도 높은 성장을 지속할 것으로 예상되고, 5) 올해 정기보수 완료로 내년 물량 측면의 감소가 제한되기 때문.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '동사는 지난 2년 간 지속된 적자에도 불구하고, 차입 최소화 및 합리적 Capex 전략 추진으로 재무건전성을 유지하고 있는 점도 주가 하단을 지지할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 210,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 210,000원을 제시했다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 205,167원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 205,167원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 300,000원 보다는 -30.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 205,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 197,667원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '올해 4분기 영업이익은 긍정적인 래깅 효과 제거로 전 분기 대비 감익이 예상. 다만 내년 연간 실적은 올해 대비 흑자전환이 예상. 1) 지난 4년 동안 매년 천만톤 이상 증가한 세계 에틸렌 순증 물량이 내년에는 470만톤으로 급감하는 가운데, 동사의 주력 제품인 HDPE/MEG의 수급이 올해 대비 개선될 것으로 예상되고, 2) 올해 2분기 완공한 부타디엔 신규 공장(생산능력 +15만톤), No.3/5 폴리머 공장 증설분(URP, HDPE +4만톤/PP +2만톤), 스팀 크래커 증설분(에틸렌 +10만톤등)의 온기 반영으로 판매 물량의 증가가 전망되며, 3) PE/PP 스윙 플랜트 및 소규모 플랜트 보유로 동사는 경제성을 반영해, 가동률을 업황에 탄력적으로 운영할 수있으며, 4) 세계 분리막 업체들의 공격적인 증설 추진으로 동사 분리막용 PE/PP 판매량도 높은 성장을 지속할 것으로 예상되고, 5) 올해 정기보수 완료로 내년 물량 측면의 감소가 제한되기 때문.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '동사는 지난 2년 간 지속된 적자에도 불구하고, 차입 최소화 및 합리적 Capex 전략 추진으로 재무건전성을 유지하고 있는 점도 주가 하단을 지지할 전망.'라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 210,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 210,000원을 제시했다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 205,167원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 205,167원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 300,000원 보다는 -30.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 205,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 197,667원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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