[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 27일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '기다렸던 봄이 온다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 콘텐트리중앙 리포트 주요내용
DS투자증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '24년 실적은 연결 매출액 1.1조원(+16% YoY), 영업이익 206억원(흑전 YoY, OPM 1.8%)으로 실적 턴어라운드가 기대. 1) 방송 부문(OP 111억원)은 캡티브는 23년과 유사한 10편 내외 작품을 글로벌 OTT 선판매 후편성 전략을 유지하고 유통 다각화 전략으로 수익성을 확보하며 Wiip은 4편이상, 넌캡티브 6편 이상 공개하며 20편 내외의 작품 제작이 예상. 2) 극장(52 억원)은 전체 시장 관객 수는 보수적으로 1.3억명(+5% YoY)으로 가정했을 때핵심 거점 위주의 확장을 통한 고정비 축소로 수익성 개선이 기대. 3) 플레이 타임(85억원)은 국내외 고수익 브랜드 확장으로 실적 기여가 확대될 것.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '23년 3분기 실적은 연결 매출액 2,690억원(+32% YoY), 영업이익 65억원(흑전 YoY, OPM 2.4%)으로 시장기대치를 상회. 1) SLL 별도는 캡티브 방송 회차 증가와 글로벌 OTT 선판매로 유통 수익이 확대됐고, 2) 연결 자회사는 Wiip의 작품 부재에 따른 손실에도 <범죄도시3>의 투자/제작 수익이 인식되며 적자폭이 축소. 3) 극장은 박스오피스 부진과 비거점 점포 조정, 전분기 투자/배급 작품 손실로 적자를 기록. 4) 플레이타임은 국내 핵심점포 리모델링이 있었으나 계절적 성수기 효과와 해외 지점 성장으로 호실적을 기록. 4분기도 방송은 캡티브 작품 선판매, OTT 오리지널로 견조하며 공간 사업 실적 개선이 기대. 투자/배급 영화 <서울의 봄> 최근 흥행도 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 콘텐트리중앙 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 25,000원(-30.6%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 02월 20일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -30.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 09일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 콘텐트리중앙 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,821원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,821원 대비 20.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 32,000원 보다는 -21.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 콘텐트리중앙의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,821원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,187원 대비 -39.1% 하락하였다. 이를 통해 콘텐트리중앙의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 콘텐트리중앙 리포트 주요내용
DS투자증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '24년 실적은 연결 매출액 1.1조원(+16% YoY), 영업이익 206억원(흑전 YoY, OPM 1.8%)으로 실적 턴어라운드가 기대. 1) 방송 부문(OP 111억원)은 캡티브는 23년과 유사한 10편 내외 작품을 글로벌 OTT 선판매 후편성 전략을 유지하고 유통 다각화 전략으로 수익성을 확보하며 Wiip은 4편이상, 넌캡티브 6편 이상 공개하며 20편 내외의 작품 제작이 예상. 2) 극장(52 억원)은 전체 시장 관객 수는 보수적으로 1.3억명(+5% YoY)으로 가정했을 때핵심 거점 위주의 확장을 통한 고정비 축소로 수익성 개선이 기대. 3) 플레이 타임(85억원)은 국내외 고수익 브랜드 확장으로 실적 기여가 확대될 것.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '23년 3분기 실적은 연결 매출액 2,690억원(+32% YoY), 영업이익 65억원(흑전 YoY, OPM 2.4%)으로 시장기대치를 상회. 1) SLL 별도는 캡티브 방송 회차 증가와 글로벌 OTT 선판매로 유통 수익이 확대됐고, 2) 연결 자회사는 Wiip의 작품 부재에 따른 손실에도 <범죄도시3>의 투자/제작 수익이 인식되며 적자폭이 축소. 3) 극장은 박스오피스 부진과 비거점 점포 조정, 전분기 투자/배급 작품 손실로 적자를 기록. 4) 플레이타임은 국내 핵심점포 리모델링이 있었으나 계절적 성수기 효과와 해외 지점 성장으로 호실적을 기록. 4분기도 방송은 캡티브 작품 선판매, OTT 오리지널로 견조하며 공간 사업 실적 개선이 기대. 투자/배급 영화 <서울의 봄> 최근 흥행도 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 콘텐트리중앙 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 25,000원(-30.6%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 02월 20일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -30.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 09일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 콘텐트리중앙 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,821원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,821원 대비 20.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 32,000원 보다는 -21.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 콘텐트리중앙의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,821원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,187원 대비 -39.1% 하락하였다. 이를 통해 콘텐트리중앙의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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