[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 24일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '연료전지 발전 시장 반등시그널'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 두산퓨얼셀 리포트 주요내용
SK증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '수소연료전지 발전 사업의 반등이 조금씩 감지. 우리나라 수소연료전지 발전 설비는 2022년을 끝으로 크게 증가하지 못했지만, 올해 9월을 기점으로 다시금 설비 규모가 증가하고 있기 때문. ① 글로벌 금리 인상이 어느정도 마무리 단계에 접어들 면서 연료전지 발전 사업에 따른 목표 수익률 불확실성이 제거되고, ② 전세계적으로 에너지 안보 확립에 대한 수요가 커지고 있으며, ③ 수소발전 입찰 시장이 열린 효과가 반영되기 시작했다는 판단. 물론 청정수소 발전 입찰 시장이 열리는 시점은 아직 미지수. 하지만 올해 상반기와 하반기 일반수소 발전 입찰 시장이 열리면서 답보 상태에 빠졌던 연료전지 발전 시장에 조금씩 활기를 불어넣고 있다는 점만으로도 긍정적이라 할 수 있음. 청정수소 발전 입찰 시장이 열리면 발전용 연료전지 시장은 더욱 가파른 회복세를 보일 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 45,000원에서 31,600원으로 하향 조정(-29.8%). 목표주가는 기존과 동일하게 미래현금흐름 할인법을 사용하였으나, 정책적 불확실성으로 인해 신규 수주 기대 물량이 최소 1년씩 이연되었음을 반영. 하지만 2024년 정부 예산안에 따르면 수소를 비롯한 신산업 인프라 투자 확대 의지가 강하고, 연료전지 발전 클러스터 조성 및 소규모 수소 생산기지 구축 등의 사업이 추진될 것으로 예상됨에 따라 조금씩 투자 비중을 늘려가야 할 시기라 판단.'라고 밝혔다.
◆ 두산퓨얼셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 31,600원(-29.8%)
SK증권 나승두 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,600원은 2023년 05월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -29.8% 감소한 가격이다.
◆ 두산퓨얼셀 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,660원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 31,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,660원 대비 14.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 35,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 두산퓨얼셀의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,660원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,583원 대비 -43.1% 하락하였다. 이를 통해 두산퓨얼셀의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 두산퓨얼셀 리포트 주요내용
SK증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '수소연료전지 발전 사업의 반등이 조금씩 감지. 우리나라 수소연료전지 발전 설비는 2022년을 끝으로 크게 증가하지 못했지만, 올해 9월을 기점으로 다시금 설비 규모가 증가하고 있기 때문. ① 글로벌 금리 인상이 어느정도 마무리 단계에 접어들 면서 연료전지 발전 사업에 따른 목표 수익률 불확실성이 제거되고, ② 전세계적으로 에너지 안보 확립에 대한 수요가 커지고 있으며, ③ 수소발전 입찰 시장이 열린 효과가 반영되기 시작했다는 판단. 물론 청정수소 발전 입찰 시장이 열리는 시점은 아직 미지수. 하지만 올해 상반기와 하반기 일반수소 발전 입찰 시장이 열리면서 답보 상태에 빠졌던 연료전지 발전 시장에 조금씩 활기를 불어넣고 있다는 점만으로도 긍정적이라 할 수 있음. 청정수소 발전 입찰 시장이 열리면 발전용 연료전지 시장은 더욱 가파른 회복세를 보일 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 45,000원에서 31,600원으로 하향 조정(-29.8%). 목표주가는 기존과 동일하게 미래현금흐름 할인법을 사용하였으나, 정책적 불확실성으로 인해 신규 수주 기대 물량이 최소 1년씩 이연되었음을 반영. 하지만 2024년 정부 예산안에 따르면 수소를 비롯한 신산업 인프라 투자 확대 의지가 강하고, 연료전지 발전 클러스터 조성 및 소규모 수소 생산기지 구축 등의 사업이 추진될 것으로 예상됨에 따라 조금씩 투자 비중을 늘려가야 할 시기라 판단.'라고 밝혔다.
◆ 두산퓨얼셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 31,600원(-29.8%)
SK증권 나승두 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,600원은 2023년 05월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -29.8% 감소한 가격이다.
◆ 두산퓨얼셀 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,660원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 31,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,660원 대비 14.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 35,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 두산퓨얼셀의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,660원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,583원 대비 -43.1% 하락하였다. 이를 통해 두산퓨얼셀의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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