[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 13일 한미반도체(042700)에 대해 '좋은 건 내년에'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 66,000원을 내놓았다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
상상인증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '3분기 매출액과 영업이익은 312억원(-61.2% YoY, -36.4% QoQ), 29억원(-91.0% YoY, -74.0% QoQ)을 기록. 컨센서스(Fnguide 11/10일 기준 영업이익 105억원)을 하회하는 실적을 시현. 실적이 기대치를 하회한 이유는 전사 매출의 가장 큰 비중을 차지하는 MSVP(MicroSAW & Vision Placement)의 실적이 부진함에 따라 고정비 부담이 증가하면서 영업이익이 크게 훼손되었기 때문. 4분기 매출액과 영업이익은 393억원(-35.5% YoY, +26.0% QoQ), 82억원(-43.7% YoY, +181.6% QoQ)으로 예상. TC Bonder의 매출이 본격화되는 2024년부터는 실적 개선이 가파를 전망. 메모리반도체 3사의 실적발표에서 확인된 HBM 투자 확대와 시장 성장성을 고려했을 때, 내년 HBM 시장은 올해 대비 2배 이상의 성장이 예상되며, 이에 따라 당사 TC Bonder의 추가 수주 및 신규 고객사 확보도 기대'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '실적 미스로 인한 단기 주가 하락 가능성을 감안해 투자의견 Buy, 목표주가 66,000원을 유지. 당사는 현재 높은 Valuation을 받고 있고, 주력 매출 장비인 MSVP의 부진도 지속되고 있음. 하지만, 2024년 TC Bonder 매출 확대와 레이저 본딩 장비 신규 출시로 빠른 실적 개선의 방향성은 유지되고 있음에 주목.'라고 밝혔다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 66,000원 -> 66,000원(0.0%)
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2023년 10월 05일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 66,000원과 동일하다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,375원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,375원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 32,000원 보다는 106.2% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,400원 대비 187.9% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
상상인증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '3분기 매출액과 영업이익은 312억원(-61.2% YoY, -36.4% QoQ), 29억원(-91.0% YoY, -74.0% QoQ)을 기록. 컨센서스(Fnguide 11/10일 기준 영업이익 105억원)을 하회하는 실적을 시현. 실적이 기대치를 하회한 이유는 전사 매출의 가장 큰 비중을 차지하는 MSVP(MicroSAW & Vision Placement)의 실적이 부진함에 따라 고정비 부담이 증가하면서 영업이익이 크게 훼손되었기 때문. 4분기 매출액과 영업이익은 393억원(-35.5% YoY, +26.0% QoQ), 82억원(-43.7% YoY, +181.6% QoQ)으로 예상. TC Bonder의 매출이 본격화되는 2024년부터는 실적 개선이 가파를 전망. 메모리반도체 3사의 실적발표에서 확인된 HBM 투자 확대와 시장 성장성을 고려했을 때, 내년 HBM 시장은 올해 대비 2배 이상의 성장이 예상되며, 이에 따라 당사 TC Bonder의 추가 수주 및 신규 고객사 확보도 기대'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '실적 미스로 인한 단기 주가 하락 가능성을 감안해 투자의견 Buy, 목표주가 66,000원을 유지. 당사는 현재 높은 Valuation을 받고 있고, 주력 매출 장비인 MSVP의 부진도 지속되고 있음. 하지만, 2024년 TC Bonder 매출 확대와 레이저 본딩 장비 신규 출시로 빠른 실적 개선의 방향성은 유지되고 있음에 주목.'라고 밝혔다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 66,000원 -> 66,000원(0.0%)
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 66,000원은 2023년 10월 05일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 66,000원과 동일하다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,375원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 66,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,375원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 32,000원 보다는 106.2% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,400원 대비 187.9% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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