[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 06일 동국제강(460860)에 대해 '영업이익보다 낮은 시가총액'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 동국제강 리포트 주요내용
상상인증권에서 동국제강(460860)에 대해 '봉형강, 후판 등의 철강 제조 기업. 2023년 매출액은 4조 8,150억원, 영업이익은 5,250억원을 전망. 성숙 산업 특성상 이렇다 할 매출액의 성장을 보이기는 어렵겠으나, 1. 4Q부터는 계절적 비수기가 종료되었고, 2. 동사는 현재 수익성 개선에 집중하고 있다는 점을 추정에 반영. 주목할 점은 밸류에이션. 철강 산업이 시장에서 높은 멀티플을 받고있는 산업은 아니나, 현재 동사의 주가가 현저한 저평가 상태임에는 틀림없음. 뿐만 아니라 큰 폭의 외형성장이 견인되기 어려운 상황에서 마진 구조를 개선하고 있다는 점도 포인트. 동사는 여타 제강주에 비해 상대적으로 높은 약 10%의 영업이익률을 보여주고 있는데, 이는 전방산업 시장 환경에 따른 수익성 위주 판매 포트폴리오를 구축하고 있고, 전력비 절감을 위해 탄력적 공장 가동을 실시하고 있기 때문.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동국제강 리포트 주요내용
상상인증권에서 동국제강(460860)에 대해 '봉형강, 후판 등의 철강 제조 기업. 2023년 매출액은 4조 8,150억원, 영업이익은 5,250억원을 전망. 성숙 산업 특성상 이렇다 할 매출액의 성장을 보이기는 어렵겠으나, 1. 4Q부터는 계절적 비수기가 종료되었고, 2. 동사는 현재 수익성 개선에 집중하고 있다는 점을 추정에 반영. 주목할 점은 밸류에이션. 철강 산업이 시장에서 높은 멀티플을 받고있는 산업은 아니나, 현재 동사의 주가가 현저한 저평가 상태임에는 틀림없음. 뿐만 아니라 큰 폭의 외형성장이 견인되기 어려운 상황에서 마진 구조를 개선하고 있다는 점도 포인트. 동사는 여타 제강주에 비해 상대적으로 높은 약 10%의 영업이익률을 보여주고 있는데, 이는 전방산업 시장 환경에 따른 수익성 위주 판매 포트폴리오를 구축하고 있고, 전력비 절감을 위해 탄력적 공장 가동을 실시하고 있기 때문.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.