[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 31일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 '노바백스 계약 종료 정산금 인식으로 서프라이즈'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다.
◆ SK바이오사이언스 리포트 주요내용
삼성증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 '3Q23 연결 매출액 2,318억원(+154.6% y-y, +775.5% q-q), 영업이익 610억원 (+185.7% y-y, 흑전 q-q) 기록, 노바백스와의 CDMO 계약 종료에 따른 정산금 일회성 매출로 반영되 면서 컨센서스 대비 상회. 투자의견 HOLD 유지: 금리 상승 기조 반영하여 DCF 밸류에이션 기반 목표주가 산출. 백신 제품 포트폴리오 확대에도 프리미엄 백신이 아닌 경쟁이 심한 일반 백신 중심인 만큼 제품에 대한 매출 성장 기대는 낮은 편. 매출 성장을 견인할 수 있는 프리미엄 백신 확보 필요. 2024년부터 Sanofi Pasteur와 공동 개발 중인 폐렴구균 백신 임상 3상 진입에 따른 R&D 비용 증가 예상. 2028년 폐렴구균 백신의 글로벌 시장 진입 예상 되는 만큼 2027년까지의 실적 공백 전망되어 투자의견 HOLD 유지.'라고 분석했다.
◆ SK바이오사이언스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 60,000원(-14.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 07월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.
◆ SK바이오사이언스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,333원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 60,000원은 23년 10월 06일 발표한 키움증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 69,333원 대비 -13.5% 낮은 수준으로 SK바이오사이언스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,375원 대비 -9.2% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오사이언스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK바이오사이언스 리포트 주요내용
삼성증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 '3Q23 연결 매출액 2,318억원(+154.6% y-y, +775.5% q-q), 영업이익 610억원 (+185.7% y-y, 흑전 q-q) 기록, 노바백스와의 CDMO 계약 종료에 따른 정산금 일회성 매출로 반영되 면서 컨센서스 대비 상회. 투자의견 HOLD 유지: 금리 상승 기조 반영하여 DCF 밸류에이션 기반 목표주가 산출. 백신 제품 포트폴리오 확대에도 프리미엄 백신이 아닌 경쟁이 심한 일반 백신 중심인 만큼 제품에 대한 매출 성장 기대는 낮은 편. 매출 성장을 견인할 수 있는 프리미엄 백신 확보 필요. 2024년부터 Sanofi Pasteur와 공동 개발 중인 폐렴구균 백신 임상 3상 진입에 따른 R&D 비용 증가 예상. 2028년 폐렴구균 백신의 글로벌 시장 진입 예상 되는 만큼 2027년까지의 실적 공백 전망되어 투자의견 HOLD 유지.'라고 분석했다.
◆ SK바이오사이언스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 60,000원(-14.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 07월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.
◆ SK바이오사이언스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,333원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 60,000원은 23년 10월 06일 발표한 키움증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 69,333원 대비 -13.5% 낮은 수준으로 SK바이오사이언스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,375원 대비 -9.2% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오사이언스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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