[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 20일 한화손해보험(000370)에 대해 '재무구조 개선과 최대실적 예상에도 PBR 0.2배 및 PER 2.1배에 불과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '3Q23 당기순이익 611억원(IFRS 17 적용 이전 대비 -28.5%yoy, 적용 이후 전분기대비 -40.6%qoq) 예상. 보수적 회계적용에도 2023년 당기순이익 3,282억원의 최대실적 예상. IFRS 17 도입 후 재무제표가 적정하게 반영됨에 따른 자본우려 해소와 신임 CEO의 적극적 성장 전략, 관계회사인 한화금융서비스와의 협업 강화로 CSM 확보를 위한 인보장 중심의 신계약 매출 큰 폭 확대 중. 이에 따라 향후 이익성장 및 안정성은 보다 강화될 전망이며 재무구조 개선으로 배당지급도 가능할 전망. 배당성향 10% 가정시 배당수익률 4.6%, 향후 추가적인 상향 가능성도 높다고 판단. 더불어 PBR 0.2배, PER 2.1배에 불과한 너무도 낮은 Valuation 감안 투자의견 BUY 유지하며, 재무구조 개선에 따른 Discount 요인 해소를 반영하여 목표주가 6,000원(목표PBR 0.25배에 불과)으로 상향 조정함'라고 분석했다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 5,000원 -> 6,000원(+20.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 05월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 5,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 24일 5,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,243원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,243원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 5,500원 보다는 9.1% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 한화손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,243원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,400원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '3Q23 당기순이익 611억원(IFRS 17 적용 이전 대비 -28.5%yoy, 적용 이후 전분기대비 -40.6%qoq) 예상. 보수적 회계적용에도 2023년 당기순이익 3,282억원의 최대실적 예상. IFRS 17 도입 후 재무제표가 적정하게 반영됨에 따른 자본우려 해소와 신임 CEO의 적극적 성장 전략, 관계회사인 한화금융서비스와의 협업 강화로 CSM 확보를 위한 인보장 중심의 신계약 매출 큰 폭 확대 중. 이에 따라 향후 이익성장 및 안정성은 보다 강화될 전망이며 재무구조 개선으로 배당지급도 가능할 전망. 배당성향 10% 가정시 배당수익률 4.6%, 향후 추가적인 상향 가능성도 높다고 판단. 더불어 PBR 0.2배, PER 2.1배에 불과한 너무도 낮은 Valuation 감안 투자의견 BUY 유지하며, 재무구조 개선에 따른 Discount 요인 해소를 반영하여 목표주가 6,000원(목표PBR 0.25배에 불과)으로 상향 조정함'라고 분석했다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 5,000원 -> 6,000원(+20.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 05월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 5,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 24일 5,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,243원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,243원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 5,500원 보다는 9.1% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 한화손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,243원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,400원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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