[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 12일 현대제철(004020)에 대해 '3분기 부진을 크게 걱정하지 않는 이유'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3분기 실적은 매출액 6.2조원(-13.7% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 2,585억원(-44.4%)으로 시장 기대치(매출액 6.4조원, 영업이익 3,156억 원)를 하회할 전망. 한 치 앞을 내다보기 어려운 철강 업황 속에서 3분기 부진한 실적이 예상되고 있으나 몇 가지 기회요 인을 찾을 수 있음. 첫째는 0.2배 수준에 머물러 있는 PBR. 시장의 변동성이 확대되는 구간에서는 동사의 밸류에이션 매력이 돋보일 수 있음. 둘째는 철강 Pure Player의 포지션. 연말까지 중국 철강 수급 개선이 기대되는 가운데, 신사업들을 추진 중인 타 경쟁사들과 달리 철강 업황 단기 반등 수혜를 오롯이 다 받을 수 있음. 강관 사업부문 분할 후 적극적인 영업 활동을 통한 외형 및 이익 성장이 가능한 점도 긍정적'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4분기에는 10월 정기보수 영향에도 불구하고 3분기 대비 판매량(464.9 만톤, +1.1% QoQ, 이하 QoQ)이 증가하겠음. 철스크랩 가격 하락과 건설경기 부진의 영향으로 봉형강 판매단가는 4분기에도 하락하겠음. 고로는 자동차를 비롯한 주요 전방산업에서의 판가 인상으로 ASP 상승과 스프레드 개선이 동시에 나타날 전망. 4분기 연결 매출액 6.29조원 (+2.1%), 영업이익 3,035억원(+17.8%)을 예상'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 44,000원(-4.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2023년 07월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -4.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 44,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,824원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,824원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,071원 대비 3.9% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3분기 실적은 매출액 6.2조원(-13.7% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 2,585억원(-44.4%)으로 시장 기대치(매출액 6.4조원, 영업이익 3,156억 원)를 하회할 전망. 한 치 앞을 내다보기 어려운 철강 업황 속에서 3분기 부진한 실적이 예상되고 있으나 몇 가지 기회요 인을 찾을 수 있음. 첫째는 0.2배 수준에 머물러 있는 PBR. 시장의 변동성이 확대되는 구간에서는 동사의 밸류에이션 매력이 돋보일 수 있음. 둘째는 철강 Pure Player의 포지션. 연말까지 중국 철강 수급 개선이 기대되는 가운데, 신사업들을 추진 중인 타 경쟁사들과 달리 철강 업황 단기 반등 수혜를 오롯이 다 받을 수 있음. 강관 사업부문 분할 후 적극적인 영업 활동을 통한 외형 및 이익 성장이 가능한 점도 긍정적'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4분기에는 10월 정기보수 영향에도 불구하고 3분기 대비 판매량(464.9 만톤, +1.1% QoQ, 이하 QoQ)이 증가하겠음. 철스크랩 가격 하락과 건설경기 부진의 영향으로 봉형강 판매단가는 4분기에도 하락하겠음. 고로는 자동차를 비롯한 주요 전방산업에서의 판가 인상으로 ASP 상승과 스프레드 개선이 동시에 나타날 전망. 4분기 연결 매출액 6.29조원 (+2.1%), 영업이익 3,035억원(+17.8%)을 예상'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 44,000원(-4.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2023년 07월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -4.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 44,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,824원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,824원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,824원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,071원 대비 3.9% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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