[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 04일 풀무원(017810)에 대해 '1,000억원 규모의 CB 발행'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 풀무원 리포트 주요내용
한화투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '2018년 유상증자 외에도 풀무원은 2019년 9월 700억원 규모의 공모전환사채(66회), 2020년 8월 390억원 규모의 사채(67회), 2020년 10월 500억원 규모의 신종자본증권(68회), 2020년 11월 40억원 규모의 사채(69회), 2020년 12월 200억원 규모의 신종자본대출을 발행 및 시행. 66회 사채는 5년 후부터, 67~69회 사채 및 신종자본대출의 경우 3년 후부터 Step Up 조항으로 가산금리 적용. 66회 사채는 2024년부터, 67~69회 사채 및 신종자본대출은 2023년부터 가산금리 적용 예정. 금번 CB 발행을 통한 조달자금으로 68회(500억원), 69회(40억원) 및 신종자본대출(200억원), 관계사 차입금(260억 원) 상환 예정. 참고로 지난 2023년 3월 30일 정기주주총회에서 전환사채 발행 한도액을 기존 1,500억원에서 2,500 억원으로 증액한 바 있음. 2024년, 2026년 CB 전량 행사 시 20.69%에 달하는 주식 수 증가로 밸류에이션 부담 가중. 영업에서 유입되는 현금 만으로 막대한 차입금을 상환하기까진 상당 시간이 필요할 전망으로 향후 국내외 법인 이익 회복에 대한 확인 필요'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 풀무원 리포트 주요내용
한화투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '2018년 유상증자 외에도 풀무원은 2019년 9월 700억원 규모의 공모전환사채(66회), 2020년 8월 390억원 규모의 사채(67회), 2020년 10월 500억원 규모의 신종자본증권(68회), 2020년 11월 40억원 규모의 사채(69회), 2020년 12월 200억원 규모의 신종자본대출을 발행 및 시행. 66회 사채는 5년 후부터, 67~69회 사채 및 신종자본대출의 경우 3년 후부터 Step Up 조항으로 가산금리 적용. 66회 사채는 2024년부터, 67~69회 사채 및 신종자본대출은 2023년부터 가산금리 적용 예정. 금번 CB 발행을 통한 조달자금으로 68회(500억원), 69회(40억원) 및 신종자본대출(200억원), 관계사 차입금(260억 원) 상환 예정. 참고로 지난 2023년 3월 30일 정기주주총회에서 전환사채 발행 한도액을 기존 1,500억원에서 2,500 억원으로 증액한 바 있음. 2024년, 2026년 CB 전량 행사 시 20.69%에 달하는 주식 수 증가로 밸류에이션 부담 가중. 영업에서 유입되는 현금 만으로 막대한 차입금을 상환하기까진 상당 시간이 필요할 전망으로 향후 국내외 법인 이익 회복에 대한 확인 필요'라고 분석했다.
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