[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 28일 LG생활건강(051900)에 대해 '2Q23 Review: 중장기 관점에서 저가 매수는 가능'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '2Q23 연결 매출액은 1조 8,077억원(-3% YoY), 영업이익은 1,578억원(-27% YoY)(매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 14% 하회). 일회성 비용 150억원(미국 New Avon 구조조정 비용, 희망퇴직 관련 비용)이 화장품 및 생활용품 부문에 나뉘어 배분. 2023년 하반기에도 연결 영업이익의 하락세가 예상되어 단기 실적 모멘텀은 제한적. 다만 이를 반영해 주가가 충분히 하락했고, 1Q24부터 영업이익이 성장세로 전환될 것으로 예상되어 중장기 관점에서 매수 접근이 가능.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 화장품 부문 매출액은 16% 성장할 것으로 전망(중국 +16%, 면세점 +36%). 회사가 향후 2~3년간 리브랜딩 관련 투자를 계획하고 있어 마케팅비 확대가 불가피하나, 고마진 채널을 중심으로 매출이 성장하면서(고정비 레버리지 효과에 기반해) 화장품 부문의 2024년 영업이익률은 2.1%p YoY 개선될 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 650,000원 -> 600,000원(-7.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2023년 03월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 650,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 850,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 667,692원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 667,692원 대비 -10.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 520,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 667,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 782,000원 대비 -14.6% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '2Q23 연결 매출액은 1조 8,077억원(-3% YoY), 영업이익은 1,578억원(-27% YoY)(매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 14% 하회). 일회성 비용 150억원(미국 New Avon 구조조정 비용, 희망퇴직 관련 비용)이 화장품 및 생활용품 부문에 나뉘어 배분. 2023년 하반기에도 연결 영업이익의 하락세가 예상되어 단기 실적 모멘텀은 제한적. 다만 이를 반영해 주가가 충분히 하락했고, 1Q24부터 영업이익이 성장세로 전환될 것으로 예상되어 중장기 관점에서 매수 접근이 가능.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 화장품 부문 매출액은 16% 성장할 것으로 전망(중국 +16%, 면세점 +36%). 회사가 향후 2~3년간 리브랜딩 관련 투자를 계획하고 있어 마케팅비 확대가 불가피하나, 고마진 채널을 중심으로 매출이 성장하면서(고정비 레버리지 효과에 기반해) 화장품 부문의 2024년 영업이익률은 2.1%p YoY 개선될 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 650,000원 -> 600,000원(-7.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2023년 03월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 650,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 850,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 667,692원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 667,692원 대비 -10.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 520,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 667,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 782,000원 대비 -14.6% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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