[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '기대했던 회복세 지연'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
상상인증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1) 국내 화장품은 매출액 yoy -15%, 영업이익 yoy -19%를 전망. 주요 채널별 yoy 성장률로는, 면세점 -35%, 이커머스 -12%, 뉴커머스(방판) -3%, 백화점 +5%를 예상. 2) 국내 생활용품은 매출액 yoy +2%와 흑자전환을 전망. 3) 해외 화장품은 매출액 yoy +16%, 흑자전환을 예상. 순수 국내 채널과 비중국 해외 매출은 지난 1Q23의 견조한 기조가 이어지고 있음. 다만, 2Q23의 기대 요인이었던 중국 현지 회복세가 여전히 지연됨에 따라 실적의 발목을 잡고 있는 모습. 3Q23에도 중국 온라인 재고 이슈는 지속될 가능성이 있으나 새로운 경영주기(BY)가 도래하는 만큼 2Q23보다는 처분 비용과 관련한 영향력이 제한될 전망이고, 현재 살아나고 있는 중국 내 오프라인 소매판매 분위기에 동사 매출 역시 반등할 여지도 있음.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '아모레퍼시픽의 2Q23 연결 실적은 매출액 9,063억원, 영업이익 359억원으로 추정'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 135,000원(-32.5%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 05월 04일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -32.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,615원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 149,615원 대비 -9.8% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 140,000원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 상상인증권이 아모레퍼시픽의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,857원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
상상인증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1) 국내 화장품은 매출액 yoy -15%, 영업이익 yoy -19%를 전망. 주요 채널별 yoy 성장률로는, 면세점 -35%, 이커머스 -12%, 뉴커머스(방판) -3%, 백화점 +5%를 예상. 2) 국내 생활용품은 매출액 yoy +2%와 흑자전환을 전망. 3) 해외 화장품은 매출액 yoy +16%, 흑자전환을 예상. 순수 국내 채널과 비중국 해외 매출은 지난 1Q23의 견조한 기조가 이어지고 있음. 다만, 2Q23의 기대 요인이었던 중국 현지 회복세가 여전히 지연됨에 따라 실적의 발목을 잡고 있는 모습. 3Q23에도 중국 온라인 재고 이슈는 지속될 가능성이 있으나 새로운 경영주기(BY)가 도래하는 만큼 2Q23보다는 처분 비용과 관련한 영향력이 제한될 전망이고, 현재 살아나고 있는 중국 내 오프라인 소매판매 분위기에 동사 매출 역시 반등할 여지도 있음.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '아모레퍼시픽의 2Q23 연결 실적은 매출액 9,063억원, 영업이익 359억원으로 추정'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 135,000원(-32.5%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 05월 04일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -32.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,615원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 149,615원 대비 -9.8% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 140,000원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 상상인증권이 아모레퍼시픽의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,857원 대비 -4.0% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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