[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 GKL(114090)에 대해 '2Q23 Preview: 홀드율보다 아쉬운 드랍액'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GKL 리포트 주요내용
신한투자증권에서 GKL(114090)에 대해 '2Q23F 매출액은 1,005억, 영업이익은 163억원으로 컨센서스 대비 하회할 것으로 추정. 4월은 매출액 456억원으로 아주 좋은 스타트를 보였으나, 5~6월은 정상 범위를 벗어난 홀드율 하락으로 200억원대 매출에 머물러서임. 매출만 놓고 보면 1Q23와 유사하나, 서프라이즈였던 전분기 대비 이익은 줄어들 것으로 예상. 탑라인은 감소했는데, 설상가상 비용은 증가하기 때문이다. 코로나19 이후 오랜만에 받게 되는 경영평가성과급이 반영이 주 원인. GKL에서 가장 아쉬운 점은 2개월 연속 꺾인 가장 중요한 지표, '드랍액'의 정체임.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '경기민감도, 재무건전성 기준에서 레저업종 내 유일한 대안이 GKL이었지만, 2개월 연속 타사대비 저조한 실적 및 상반된 지표 발표로 필자를 포함한 시장에 혼란을 가중시키고 있음. 2Q23 실적까지 감안 시, 연간 영업이익은 당사 기존 추정 치(약 1,200억원)는 미달하겠으나, 현재 컨센서스인 1,000억원은 충분히 도달 가능해보임. 1) 늘 상반기 대비 하반기 실적이 크다는 점, 2) 홀드율의 정상화로 매출액은 2Q23보다 확대될 것이라는 점, 3) 느리지만 방한 전체 인바운드의 회복세는 여전히 유효하다는 점을 고려했음. '라고 밝혔다.
◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 06월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다.
◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,625원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,625원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 22,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 GKL의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,286원 대비 21.4% 상승하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GKL 리포트 주요내용
신한투자증권에서 GKL(114090)에 대해 '2Q23F 매출액은 1,005억, 영업이익은 163억원으로 컨센서스 대비 하회할 것으로 추정. 4월은 매출액 456억원으로 아주 좋은 스타트를 보였으나, 5~6월은 정상 범위를 벗어난 홀드율 하락으로 200억원대 매출에 머물러서임. 매출만 놓고 보면 1Q23와 유사하나, 서프라이즈였던 전분기 대비 이익은 줄어들 것으로 예상. 탑라인은 감소했는데, 설상가상 비용은 증가하기 때문이다. 코로나19 이후 오랜만에 받게 되는 경영평가성과급이 반영이 주 원인. GKL에서 가장 아쉬운 점은 2개월 연속 꺾인 가장 중요한 지표, '드랍액'의 정체임.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '경기민감도, 재무건전성 기준에서 레저업종 내 유일한 대안이 GKL이었지만, 2개월 연속 타사대비 저조한 실적 및 상반된 지표 발표로 필자를 포함한 시장에 혼란을 가중시키고 있음. 2Q23 실적까지 감안 시, 연간 영업이익은 당사 기존 추정 치(약 1,200억원)는 미달하겠으나, 현재 컨센서스인 1,000억원은 충분히 도달 가능해보임. 1) 늘 상반기 대비 하반기 실적이 크다는 점, 2) 홀드율의 정상화로 매출액은 2Q23보다 확대될 것이라는 점, 3) 느리지만 방한 전체 인바운드의 회복세는 여전히 유효하다는 점을 고려했음. '라고 밝혔다.
◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2023년 06월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다.
◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,625원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,625원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 22,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 GKL의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,286원 대비 21.4% 상승하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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