[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 23일 NAVER(035420)에 대해 '가시화되는 비용절감 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
하나증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 매출 2조 2,804억원(YoY +24%, QoQ +0%, 포시마크 연결/웹툰 회계 효과 제외 시 YoY +15%), 영업이익 3,305억원(YoY +10%, QoQ -5%, OPM 15%)로 컨센서스에 부합. 이번 분기 실적을 통해서 사측의 비용 효율화 의지를 확인할 수 있었음. 1분기까지는 광고/ 커머스에서 업황의 반등은 확인되지 않았지만, 슬림해진 비용 구조는 향후 업황 반등 시점에서 큰 이익 레버리지를 가져올 수 있을 것으로 판단. 포시마크 인수 효과를 제외하면 마케팅비는 전분기, 전년 대비 모두 감소했으며, 인원 수 역시 전분기 수준을 유지. 포시마크는 1분기 EBITDA 흑자 전환하며 당초 계획 대비 1년 빨리 흑자 전환에 성공.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '한국어 기반 초거대 AI 향 투자를 지속하는 상황에서도 올해 CAPEX 또한 전년과 유사한 수준을 유지할 것으로 예상. 인프라 비용 역시 서버 및 비품의 내용 연수를 4년에서 5년으로 연장하면서, 비용이 이연되는 효과가 있었음'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 05월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 15일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,450원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,450원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
하나증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 매출 2조 2,804억원(YoY +24%, QoQ +0%, 포시마크 연결/웹툰 회계 효과 제외 시 YoY +15%), 영업이익 3,305억원(YoY +10%, QoQ -5%, OPM 15%)로 컨센서스에 부합. 이번 분기 실적을 통해서 사측의 비용 효율화 의지를 확인할 수 있었음. 1분기까지는 광고/ 커머스에서 업황의 반등은 확인되지 않았지만, 슬림해진 비용 구조는 향후 업황 반등 시점에서 큰 이익 레버리지를 가져올 수 있을 것으로 판단. 포시마크 인수 효과를 제외하면 마케팅비는 전분기, 전년 대비 모두 감소했으며, 인원 수 역시 전분기 수준을 유지. 포시마크는 1분기 EBITDA 흑자 전환하며 당초 계획 대비 1년 빨리 흑자 전환에 성공.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '한국어 기반 초거대 AI 향 투자를 지속하는 상황에서도 올해 CAPEX 또한 전년과 유사한 수준을 유지할 것으로 예상. 인프라 비용 역시 서버 및 비품의 내용 연수를 4년에서 5년으로 연장하면서, 비용이 이연되는 효과가 있었음'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 05월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 15일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 281,450원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 281,450원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 281,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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